贵州茅台财务分析
☆财务分析☆ ◇600519 贵州茅台 更新日期:2019-11-06◇ 港澳资讯 灵通V7.0
☆【港澳资讯】所载文章、数据仅供参考,使用前务请仔细核实,风险自负。☆
★本栏包括【1.财务指标】【2.报表摘要】【3.异动科目】【4.环比分析】★
【1.财务指标】
【主要财务指标】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
|财务指标 |2019-09-30|2018-12-31|2017-12-31|2016-12-31|
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
|审计意见 | 未经审计|标准无保留|标准无保留|标准无保留|
| | | 意见| 意见| 意见|
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
|净利润(万元) |3045485.54|3520362.53|2707936.03|1671836.27|
|净利润增长率(%) | 23.1317| 30.0017| 61.9738| 7.8389|
|营业总收入(万元) |6350866.30|7719938.41|6106275.69|4015508.44|
|营业总收入增长率(%) | 15.5349| 26.4263| 52.0673| 20.0564|
|加权净资产收益率(%) | 24.9200| 34.4600| -| 24.4400|
|资产负债比率(%) | 19.5191| 26.5493| 28.6683| 32.7942|
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
|净利润现金含量(%) | 89.6915| 117.5596| 81.8078| 224.0127|
|基本每股收益(元) | 24.2400| 28.0200| 21.5600| 13.3100|
|每股收益-扣除(元) | -| 28.3300| 21.6700| 13.5000|
|稀释每股收益(元) | 24.2400| 28.0200| 21.5600| 13.3100|
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
|每股资本公积金(元) | 1.0945| 1.0945| 1.0945| 1.0945|
|每股未分配利润(元) | 83.9342| 76.4067| 63.6932| 49.9267|
|每股净资产(元) | 99.7122| 89.8255| 72.8003| 58.0276|
|每股经营现金流量(元) | 21.7445| 32.9448| 17.6350| 29.8132|
|经营活动现金净流量增长| -3.2099| 86.8152| -40.8483| 114.7885|
|率(%) | | | | |
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
|财务指标 |2019-09-30|2019-06-30|2019-03-31|2018-12-31|
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
|审计意见 | 未经审计| 未经审计| 未经审计|标准无保留|
| | | | | 意见|
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
|净利润(万元) |3045485.54|1995102.56|1122143.13|3520362.53|
|净利润增长率(%) | 23.1317| 26.5592| 31.9097| 30.0017|
|营业总收入(万元) |6350866.30|4117268.13|2248052.53|7719938.41|
|营业总收入增长率(%) | 15.5349| 16.7971| 22.2083| 26.4263|
|加权净资产收益率(%) | 24.9200| 16.2100| 9.4700| 34.4600|
|资产负债比率(%) | 19.5191| 27.5644| 19.1172| 26.5493|
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
|净利润现金含量(%) | 89.6915| 120.7302| 10.5977| 117.5596|
|基本每股收益(元) | 24.2400| 15.8800| 8.9300| 28.0200|
|每股收益-扣除(元) | -| 15.9500| -| 28.3300|
|稀释每股收益(元) | 24.2400| 15.8800| 8.9300| 28.0200|
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
|每股资本公积金(元) | 1.0945| 1.0945| 1.0945| 1.0945|
|每股未分配利润(元) | 83.9342| 75.5726| 85.3396| 76.4067|
|每股净资产(元) | 99.7122| 91.3510| 98.7566| 89.8255|
|每股经营现金流量(元) | 21.7445| 19.1745| 0.9467| 32.9448|
|经营活动现金净流量增长| -3.2099| 35.8155| -75.9050| 86.8152|
|率(%) | | | | |
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
备注:以上指标P为扭亏为盈,L为持续亏损。
【偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
|财务指标 |2019-09-30|2018-12-31|2017-12-31|2016-12-31|
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
|流动比率 | 4.4176| 3.2485| 2.9099| 2.4359|
|速动比率 | 3.6677| 2.6946| 2.3380| 1.8789|
|资产负债比率(%) | 19.5191| 26.5493| 28.6683| 32.7942|
|产权比率(%) | 24.2531| 36.1458| 40.1902| 48.7967|
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
|财务指标 |2019-09-30|2019-06-30|2019-03-31|2018-12-31|
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
|流动比率 | 4.4176| 3.1372| 4.5106| 3.2485|
|速动比率 | 3.6677| 2.6086| 3.7246| 2.6946|
|资产负债比率(%) | 19.5191| 27.5644| 19.1172| 26.5493|
|产权比率(%) | 24.2531| 38.0538| 23.6357| 36.1458|
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【运营能力指标】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
|财务指标 |2019-09-30|2018-12-31|2017-12-31|2016-12-31|
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
|存货周转率 | 0.2195| 0.2863| 0.2784| 0.1765|
|流动资产周转率 | 0.4387| 0.5888| 0.5752| 0.5008|
|固定资产周转率 | 4.0537| 4.8299| 3.9208| 3.0045|
|总资产周转率 | 0.3780| 0.5002| 0.4704| 0.3901|
|每股现金流量增长率(%) | -3.2099| 86.8152| -40.8483| 114.7885|
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
|财务指标 |2019-09-30|2019-06-30|2019-03-31|2018-12-31|
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
|存货周转率 | 0.2195| 0.1352| 0.0718| 0.2863|
|流动资产周转率 | 0.4387| 0.2816| 0.1570| 0.5888|
|固定资产周转率 | 4.0537| 2.6097| 1.4253| 4.8299|
|总资产周转率 | 0.3780| 0.2430| 0.1354| 0.5002|
|每股现金流量增长率(%) | -3.2099| 35.8155| -75.9051| 86.8152|
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
备注:以上指标P为扭亏为盈,L为持续亏损。
【盈利能力指标】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
|财务指标(%) |2019-09-30|2018-12-31|2017-12-31|2016-12-31|
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
|营业利润率 | 71.0799| 69.7227| 66.8867| 62.4402|
|营业净利率 | 53.1919| 51.3718| 49.8239| 46.1390|
|营业毛利率 | 91.4894| 91.1420| 89.7962| 91.2251|
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
|成本费用利润率 | 217.2691| 197.7240| 176.2772| 152.0740|
|总资产报酬率 | 26.6590| 31.8830| 28.8799| 21.3228|
|加权净资产收益率 | 24.9200| 34.4600| -| 24.4400|
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
|财务指标(%) |2019-09-30|2019-06-30|2019-03-31|2018-12-31|
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
|营业利润率 | 71.0799| 71.9159| 73.9060| 69.7227|
|营业净利率 | 53.1919| 53.6787| 55.0532| 51.3718|
|营业毛利率 | 91.4894| 91.8668| 92.1113| 91.1420|
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
|成本费用利润率 | 217.2691| 223.6075| 246.6203| 197.7240|
|总资产报酬率 | 26.6590| 17.1719| 9.9578| 31.8830|
|加权净资产收益率 | 24.9200| 16.2100| 9.4700| 34.4600|
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【发展能力指标】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
|财务指标(%) |2019-09-30|2018-12-31|2017-12-31|2016-12-31|
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
|营业收入增长率 | 16.6400| 26.4885| 49.8059| 18.9917|
|总资产增长率 | 10.4675| 18.7479| 19.1930| 30.8605|
|营业利润增长率 | 20.8561| 31.8515| 60.4740| 9.5069|
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
|净利润增长率 | 23.1317| 30.0017| 61.9738| 7.8389|
|净资产增长率 | 22.3588| 23.3862| 25.4580| 14.0290|
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
|财务指标(%) |2019-09-30|2019-06-30|2019-03-31|2018-12-31|
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
|营业收入增长率 | 16.6400| 18.2386| 23.9196| 26.4885|
|总资产增长率 | 10.4675| 27.0999| 18.9600| 18.7479|
|营业利润增长率 | 20.8561| 24.1177| 31.3569| 31.8515|
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
|净利润增长率 | 23.1317| 26.5592| 31.9097| 30.0017|
|净资产增长率 | 22.3588| 22.8670| 24.1100| 23.3862|
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
备注:以上指标P为扭亏为盈,L为持续亏损。
【2.报表摘要】
【资产负债表摘要】
┌───────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
|指标 | 2019-09-30| 2018-12-31| 2017-12-31| 2016-12-31|
|(单位:万元) | | | | |
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
|资产总额 | 16255040.92| 15984667.47| 13461011.69| 11293453.83|
|货币资金 | 11272886.22| 11207479.14| 8786886.99| 6685496.21|
|应收票据及应收| 85867.95| 56373.97| 122170.60| 81762.72|
|账款 | | | | |
|预付账款 | 206052.98| 118237.85| 79080.73| 104610.07|
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
|其他应收款 | 13100.86| 39389.05| 27278.21| 7722.76|
|存货 | 2375548.47| 2350695.08| 2205748.14| 2062225.18|
|流动资产总额 | 13994914.85| 13786183.53| 11224918.60| 9018054.88|
|固定资产 | 1481501.24| 1524855.66| 1524409.66| 1445317.74|
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
|负债总额 | 3172836.40| 4243818.68| 3859048.94| 3703599.54|
|应付票据及应付| 119567.40| 117829.64| 99205.59| 104060.82|
|账款 | | | | |
|预收帐款 | 1125530.13| 1357651.68| 1442910.69| 1754108.22|
|流动负债 | 3167941.84| 4243818.68| 3857491.94| 3702042.54|
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
|非流动负债 | 4894.56| -| 1557.00| 1557.00|
|未分配利润 | 10543793.54| 9598194.40| 8001130.75| 6271780.80|
|盈余公积金 | 1640853.27| 1344422.12| 821559.55| 713565.00|
|母公司股东权益| 12525821.66| 11283856.43| 9145152.28| 7289413.78|
|少数股东权益 | 556382.85| 456992.36| 456810.46| 300440.51|
|股东权益合计 | 13082204.51| 11740848.79| 9601962.75| 7589854.29|
|商誉 | -| -| -| -|
|在建工程(净额)| 279722.71| 195432.30| 201640.50| 274558.00|
|可出售金融资产| -| 2900.00| 2900.00| 2900.00|
└───────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
|指标 | 2019-09-30| 2019-06-30| 2019-03-31| 2018-12-31|
|(单位:万元) | | | | |
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
|资产总额 | 16255040.92| 16512164.90| 15988817.64| 15984667.47|
|货币资金 | 11272886.22| 11555785.99| 11168441.75| 11207479.14|
|应收票据及应收| 85867.95| 70966.39| 51977.49| 56373.97|
|账款 | | | | |
|预付账款 | 206052.98| 141968.46| 114121.75| 118237.85|
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
|其他应收款 | 13100.86| 43447.55| 43122.09| 39389.05|
|存货 | 2375548.47| 2401400.06| 2402511.83| 2350695.08|
|流动资产总额 | 13994914.85| 14254594.58| 13787400.00| 13786183.53|
|固定资产 | 1481501.24| 1501381.83| 1512202.50| 1524855.66|
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
|负债总额 | 3172836.40| 4551487.28| 3056611.50| 4243818.68|
|应付票据及应付| 119567.40| 132608.20| 117401.15| 117829.64|
|账款 | | | | |
|预收帐款 | 1125530.13| 1225689.54| 1138456.72| 1357651.68|
|流动负债 | 3167941.84| 4543719.81| 3056611.50| 4243818.68|
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
|非流动负债 | 4894.56| 7767.47| -| -|
|未分配利润 | 10543793.54| 9493410.56| 10720337.53| 9598194.40|
|盈余公积金 | 1640853.27| 1640853.27| 1344422.12| 1344422.12|
|母公司股东权益| 12525821.66| 11475489.36| 12405784.80| 11283856.43|
|少数股东权益 | 556382.85| 485188.25| 526421.34| 456992.36|
|股东权益合计 | 13082204.51| 11960677.62| 12932206.14| 11740848.79|
|商誉 | -| -| -| -|
|在建工程(净额)| 279722.71| 250784.29| 238706.51| 195432.30|
|可出售金融资产| -| -| -| 2900.00|
└───────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【利润表摘要】
┌───────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
|指标 | 2019-09-30| 2018-12-31| 2017-12-31| 2016-12-31|
|(单位:万元) | | | | |
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
|营业收入 | 6093465.81| 7363887.24| 5821786.13| 3886219.00|
|营业成本 | 518588.13| 652292.18| 594043.64| 341010.41|
|营业费用 | 261398.83| 257207.69| 298606.85| 168105.20|
|管理费用 | 413940.79| 532594.08| 470179.56| 418718.98|
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
|财务费用 | -54.20| -352.12| -5572.23| -3317.52|
|投资收益 | -| -| -| -|
|营业利润 | 4331230.73| 5134298.77| 3894000.75| 2426562.52|
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
|营业外收支净额| -10639.42| -51538.42| -19993.54| -30774.42|
|利润总额 | 4320591.31| 5082760.34| 3874007.21| 2395788.10|
|净利润 | 3045485.54| 3520362.53| 2707936.03| 1671836.27|
└───────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
|指标 | 2019-09-30| 2019-06-30| 2019-03-31| 2018-12-31|
|(单位:万元) | | | | |
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
|营业收入 | 6093465.81| 3948778.83| 2164400.27| 7363887.24|
|营业成本 | 518588.13| 321162.01| 170744.07| 652292.18|
|营业费用 | 261398.83| 198695.92| 87150.31| 257207.69|
|管理费用 | 413940.79| 271585.87| 145680.30| 532594.08|
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
|财务费用 | -54.20| -191.28| -33.75| -352.12|
|投资收益 | -| -| -| -|
|营业利润 | 4331230.73| 2839799.63| 1599622.23| 5134298.77|
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
|营业外收支净额| -10639.42| -10786.50| -10753.81| -51538.42|
|利润总额 | 4320591.31| 2829013.13| 1588868.42| 5082760.34|
|净利润 | 3045485.54| 1995102.56| 1122143.13| 3520362.53|
└───────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【现金流量表摘要】
┌───────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
|指标 | 2019-09-30| 2018-12-31| 2017-12-31| 2016-12-31|
|(单位:万元) | | | | |
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
|销售商品收到现| 6616823.97| 8426869.57| 6442147.93| 6101296.41|
|金 | | | | |
|经营活动现金流| 6944780.33| 8934563.54| 6736946.25| 6727914.56|
|入 | | | | |
|经营活动现金流| 4213240.14| 4796040.10| 4521642.64| 2982789.60|
|出 | | | | |
|经营活动现金净| 2731540.20| 4138523.44| 2215303.61| 3745124.96|
|额 | | | | |
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
|投资活动现金流| 732.11| 1124.42| 2144.71| 565.44|
|入 | | | | |
|投资活动现金流| 204759.12| 164020.69| 114209.23| 110815.52|
|出 | | | | |
|投资活动现金净| -204027.02| -162896.27| -112064.52| -110250.08|
|额 | | | | |
|筹资活动现金流| 83300.00| -| 600.00| 1600.00|
|入 | | | | |
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
|筹资活动现金流| 2012114.83| 1644109.32| 890517.79| 835051.23|
|出 | | | | |
|筹资活动现金净| -1928814.83| -1644109.32| -889917.79| -833451.23|
|额 | | | | |
|汇率变动的现金| -5.33| 2.90| 7.29| 7.23|
|流 | | | | |
|现金流量净增加| 598693.02| 2331520.75| 1213328.59| 2801430.89|
|额 | | | | |
└───────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
|指标 | 2019-09-30| 2019-06-30| 2019-03-31| 2018-12-31|
|(单位:万元) | | | | |
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
|销售商品收到现| 6616823.97| 4332908.45| 2275818.31| 8426869.57|
|金 | | | | |
|经营活动现金流| 6944780.33| 5825166.22| 2345102.46| 8934563.54|
|入 | | | | |
|经营活动现金流| 4213240.14| 3416474.20| 2226181.46| 4796040.10|
|出 | | | | |
|经营活动现金净| 2731540.20| 2408692.01| 118921.01| 4138523.44|
|额 | | | | |
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
|投资活动现金流| 732.11| 407.77| 61.40| 1124.42|
|入 | | | | |
|投资活动现金流| 204759.12| 114046.14| 61891.78| 164020.69|
|出 | | | | |
|投资活动现金净| -204027.02| -113638.36| -61830.38| -162896.27|
|额 | | | | |
|筹资活动现金流| 83300.00| 83300.00| -| -|
|入 | | | | |
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
|筹资活动现金流| 2012114.83| 1986522.98| -| 1644109.32|
|出 | | | | |
|筹资活动现金净| -1928814.83| -1903222.98| -| -1644109.32|
|额 | | | | |
|汇率变动的现金| -5.33| -3.01| -21.39| 2.90|
|流 | | | | |
|现金流量净增加| 598693.02| 391827.66| 57069.24| 2331520.75|
|额 | | | | |
└───────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.异动科目】
【资产负债表异动科目】
┌────────┬──────┬──────┬────────────┐
|报表项目(单位: | 2019-09-30 |变动幅度(%) | 原因说明 |
|万元) | | | |
├────────┼──────┼──────┼────────────┤
|拆出资金 | 39000.00| -|是公司控股子公司贵州茅台|
| | | |集团财务有限公司同业拆出|
| | | |资金。 |
├────────┼──────┼──────┼────────────┤
|应交税费 | 459996.45| -57.29|主要是缴纳年初应交税费。|
├────────┼──────┼──────┼────────────┤
|在建工程 | 279722.71| 43.13|主要是完成的工程进度增加|
| | | |。 |
├────────┼──────┼──────┼────────────┤
|其他应收款 | 13100.86| -66.74|主要是公司控股子公司贵州|
| | | |茅台集团财务有限公司收到|
| | | |年初应收利息。 |
├────────┼──────┼──────┼────────────┤
|预付款项 | 206052.98| 74.27|主要是预付仁怀市、习水县|
| | | |征地款。 |
├────────┼──────┼──────┼────────────┤
|应付职工薪酬 | 32686.15| -83.93|主要是支付上年度年终绩效|
| | | |工资。 |
├────────┼──────┼──────┼────────────┤
|应收票据 | 85867.95| 52.32|主要是公司全资子公司贵州|
| | | |茅台酱香酒营销有限公司银|
| | | |行承兑汇票办理销售业务增|
| | | |加。 |
├────────┼──────┼──────┼────────────┤
|其他流动资产 | 2458.38| -82.45|是抵扣上年年末留抵增值税|
| | | |进项税额。 |
└────────┴──────┴──────┴────────────┘
【利润分配表异动科目】
┌────────┬──────┬──────┬────────────┐
|报表项目(单位: | 2019-09-30 |变动幅度(%) | 原因说明 |
|万元) | | | |
├────────┼──────┼──────┼────────────┤
|财务费用 | -54.20| 87.64|主要是商业银行手续费支出|
| | | |增加。 |
├────────┼──────┼──────┼────────────┤
|利息支出 | 12837.61| 33.19|是公司控股子公司贵州茅台|
| | | |集团财务有限公司对集团成|
| | | |员单位利息支出增加。 |
├────────┼──────┼──────┼────────────┤
|资产减值损失 | -| -|主要是根据新金融工具准则|
| | | |规定,计提的减值准备改为|
| | | |“信用减值损失”项目列示|
| | | |。 |
├────────┼──────┼──────┼────────────┤
|信用减值损失 | -744.38| -|主要是公司控股子公司贵州|
| | | |茅台集团财务有限公司拆出|
| | | |资金计提减值准备。 |
├────────┼──────┼──────┼────────────┤
|手续费及佣金收入| 0.94| -|是公司控股子公司贵州茅台|
| | | |集团财务有限公司对集团成|
| | | |员单位委托贷款手续费收入|
| | | |。 |
├────────┼──────┼──────┼────────────┤
|研发费用 | 6515.12| 328.56|主要是计入“管理费用”科|
| | | |目的研发支出增加。 |
├────────┼──────┼──────┼────────────┤
|手续费及佣金支出| 44.58| 42.73|主要是公司控股子公司贵州|
| | | |茅台集团财务有限公司业务|
| | | |增加。 |
├────────┼──────┼──────┼────────────┤
|营业外支出 | 11528.68| -57.51|主要是公益性捐赠较上年同|
| | | |期减少。 |
├────────┼──────┼──────┼────────────┤
|资产处置收益 | -3.21| -|主要是处置固定资产。 |
└────────┴──────┴──────┴────────────┘
【现金流量表异动科目】
┌────────┬──────┬──────┬────────────┐
|报表项目(单位: | 2019-09-30 |变动幅度(%) | 原因说明 |
|万元) | | | |
├────────┼──────┼──────┼────────────┤
|吸收投资收到的现| 83300.00| -|主要是公司控股子公司贵州|
|金 | | |茅台集团财务有限公司增资|
| | | |吸收投资款。 |
├────────┼──────┼──────┼────────────┤
|支付利息、手续费| 14240.36| 65.02|主要是公司控股子公司贵州|
|及佣金的现金 | | |茅台集团财务有限公司利息|
| | | |支出增加。 |
├────────┼──────┼──────┼────────────┤
|收到其他与经营活| 121894.50| 105.17|主要是公司控股子公司贵州|
|动有关的现金 | | |茅台酒销售有限公司收取经|
| | | |销商保证金。 |
├────────┼──────┼──────┼────────────┤
|存放中央银行和同| -493285.95| -329.53|主要是公司控股子公司贵州|
|业款项净增加额 | | |茅台集团财务有限公司存入|
| | | |的不可提前支取的定期银行|
| | | |存款到期。 |
├────────┼──────┼──────┼────────────┤
|客户贷款及垫款净| 300.00| -70.00|主要是公司控股子公司贵州|
|增加额 | | |茅台集团财务有限公司发放|
| | | |集团成员单位贷款较上年同|
| | | |期减少。 |
├────────┼──────┼──────┼────────────┤
|汇率变动对现金及| -5.33| -173.35|是公司全资子公司贵州茅台|
|现金等价物的影响| | |酒巴黎贸易有限公司境外经|
| | | |营财务报表折算为记账本位|
| | | |币报表产生的外币折算差额|
| | | |。 |
├────────┼──────┼──────┼────────────┤
|支付其他与经营活| 428682.91| 95.89|主要是公司控股子公司贵州|
|动有关的现金 | | |茅台酒销售有限公司退回经|
| | | |销商保证金。 |
├────────┼──────┼──────┼────────────┤
|客户存款和同业存| -77698.41| -109.44|主要是公司控股子公司贵州|
|放款项净增加额 | | |茅台集团财务有限公司归集|
| | | |集团公司其他成员单位资金|
| | | |增加额减少。 |
├────────┼──────┼──────┼────────────┤
|购建固定资产、无| 202803.94| 99.52|主要是基本建设支付工程款|
|形资产和其他长期| | |较上年同期增加。 |
|资产支付的现金 | | | |
├────────┼──────┼──────┼────────────┤
|投资活动产生的现| -204027.02| -99.42|主要是购建固定资产、无形|
|金流量净额 | | |资产和其他长期资产支付的|
| | | |现金较上年同期增加。 |
└────────┴──────┴──────┴────────────┘
【4.环比分析】
┌───────────────────────────────────┐
| 2018年度 |
├────┬───────┬───────┬──────┬───────┤
| |主营收入(万元)|占年度比重(%)|净利润(万元)|占年度比重(%)|
├────┼───────┼───────┼──────┼───────┤
| 一季度 | 1746616.64| 23.72| 850690.67| 24.16|
| 二季度 | 1593054.35| 21.63| 725727.91| 20.62|
| 三季度 | 1884496.01| 25.59| 896936.69| 25.48|
| 四季度 | 2139720.24| 29.06| 1047007.25| 29.74|
└────┴───────┴───────┴──────┴───────┘
┌───────────────────────────────────┐
| 2017年度 |
├────┬───────┬───────┬──────┬───────┤
| |主营收入(万元)|占年度比重(%)|净利润(万元)|占年度比重(%)|
├────┼───────┼───────┼──────┼───────┤
| 一季度 | 1330863.91| 22.86| 612311.93| 22.61|
| 二季度 | 1088139.11| 18.69| 512774.16| 18.94|
| 三季度 | 1826043.73| 31.37| 873298.61| 32.25|
| 四季度 | 1576739.38| 27.08| 709551.33| 26.20|
└────┴───────┴───────┴──────┴───────┘
☆【港澳资讯】所载文章、数据仅供参考,使用前务请仔细核实,风险自负。☆
★本栏包括【1.财务指标】【2.报表摘要】【3.异动科目】【4.环比分析】★
【1.财务指标】
【主要财务指标】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
|财务指标 |2019-09-30|2018-12-31|2017-12-31|2016-12-31|
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
|审计意见 | 未经审计|标准无保留|标准无保留|标准无保留|
| | | 意见| 意见| 意见|
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
|净利润(万元) |3045485.54|3520362.53|2707936.03|1671836.27|
|净利润增长率(%) | 23.1317| 30.0017| 61.9738| 7.8389|
|营业总收入(万元) |6350866.30|7719938.41|6106275.69|4015508.44|
|营业总收入增长率(%) | 15.5349| 26.4263| 52.0673| 20.0564|
|加权净资产收益率(%) | 24.9200| 34.4600| -| 24.4400|
|资产负债比率(%) | 19.5191| 26.5493| 28.6683| 32.7942|
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
|净利润现金含量(%) | 89.6915| 117.5596| 81.8078| 224.0127|
|基本每股收益(元) | 24.2400| 28.0200| 21.5600| 13.3100|
|每股收益-扣除(元) | -| 28.3300| 21.6700| 13.5000|
|稀释每股收益(元) | 24.2400| 28.0200| 21.5600| 13.3100|
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
|每股资本公积金(元) | 1.0945| 1.0945| 1.0945| 1.0945|
|每股未分配利润(元) | 83.9342| 76.4067| 63.6932| 49.9267|
|每股净资产(元) | 99.7122| 89.8255| 72.8003| 58.0276|
|每股经营现金流量(元) | 21.7445| 32.9448| 17.6350| 29.8132|
|经营活动现金净流量增长| -3.2099| 86.8152| -40.8483| 114.7885|
|率(%) | | | | |
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
|财务指标 |2019-09-30|2019-06-30|2019-03-31|2018-12-31|
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
|审计意见 | 未经审计| 未经审计| 未经审计|标准无保留|
| | | | | 意见|
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
|净利润(万元) |3045485.54|1995102.56|1122143.13|3520362.53|
|净利润增长率(%) | 23.1317| 26.5592| 31.9097| 30.0017|
|营业总收入(万元) |6350866.30|4117268.13|2248052.53|7719938.41|
|营业总收入增长率(%) | 15.5349| 16.7971| 22.2083| 26.4263|
|加权净资产收益率(%) | 24.9200| 16.2100| 9.4700| 34.4600|
|资产负债比率(%) | 19.5191| 27.5644| 19.1172| 26.5493|
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
|净利润现金含量(%) | 89.6915| 120.7302| 10.5977| 117.5596|
|基本每股收益(元) | 24.2400| 15.8800| 8.9300| 28.0200|
|每股收益-扣除(元) | -| 15.9500| -| 28.3300|
|稀释每股收益(元) | 24.2400| 15.8800| 8.9300| 28.0200|
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
|每股资本公积金(元) | 1.0945| 1.0945| 1.0945| 1.0945|
|每股未分配利润(元) | 83.9342| 75.5726| 85.3396| 76.4067|
|每股净资产(元) | 99.7122| 91.3510| 98.7566| 89.8255|
|每股经营现金流量(元) | 21.7445| 19.1745| 0.9467| 32.9448|
|经营活动现金净流量增长| -3.2099| 35.8155| -75.9050| 86.8152|
|率(%) | | | | |
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
备注:以上指标P为扭亏为盈,L为持续亏损。
【偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
|财务指标 |2019-09-30|2018-12-31|2017-12-31|2016-12-31|
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
|流动比率 | 4.4176| 3.2485| 2.9099| 2.4359|
|速动比率 | 3.6677| 2.6946| 2.3380| 1.8789|
|资产负债比率(%) | 19.5191| 26.5493| 28.6683| 32.7942|
|产权比率(%) | 24.2531| 36.1458| 40.1902| 48.7967|
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
|财务指标 |2019-09-30|2019-06-30|2019-03-31|2018-12-31|
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
|流动比率 | 4.4176| 3.1372| 4.5106| 3.2485|
|速动比率 | 3.6677| 2.6086| 3.7246| 2.6946|
|资产负债比率(%) | 19.5191| 27.5644| 19.1172| 26.5493|
|产权比率(%) | 24.2531| 38.0538| 23.6357| 36.1458|
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【运营能力指标】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
|财务指标 |2019-09-30|2018-12-31|2017-12-31|2016-12-31|
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
|存货周转率 | 0.2195| 0.2863| 0.2784| 0.1765|
|流动资产周转率 | 0.4387| 0.5888| 0.5752| 0.5008|
|固定资产周转率 | 4.0537| 4.8299| 3.9208| 3.0045|
|总资产周转率 | 0.3780| 0.5002| 0.4704| 0.3901|
|每股现金流量增长率(%) | -3.2099| 86.8152| -40.8483| 114.7885|
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
|财务指标 |2019-09-30|2019-06-30|2019-03-31|2018-12-31|
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
|存货周转率 | 0.2195| 0.1352| 0.0718| 0.2863|
|流动资产周转率 | 0.4387| 0.2816| 0.1570| 0.5888|
|固定资产周转率 | 4.0537| 2.6097| 1.4253| 4.8299|
|总资产周转率 | 0.3780| 0.2430| 0.1354| 0.5002|
|每股现金流量增长率(%) | -3.2099| 35.8155| -75.9051| 86.8152|
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
备注:以上指标P为扭亏为盈,L为持续亏损。
【盈利能力指标】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
|财务指标(%) |2019-09-30|2018-12-31|2017-12-31|2016-12-31|
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
|营业利润率 | 71.0799| 69.7227| 66.8867| 62.4402|
|营业净利率 | 53.1919| 51.3718| 49.8239| 46.1390|
|营业毛利率 | 91.4894| 91.1420| 89.7962| 91.2251|
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
|成本费用利润率 | 217.2691| 197.7240| 176.2772| 152.0740|
|总资产报酬率 | 26.6590| 31.8830| 28.8799| 21.3228|
|加权净资产收益率 | 24.9200| 34.4600| -| 24.4400|
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
|财务指标(%) |2019-09-30|2019-06-30|2019-03-31|2018-12-31|
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
|营业利润率 | 71.0799| 71.9159| 73.9060| 69.7227|
|营业净利率 | 53.1919| 53.6787| 55.0532| 51.3718|
|营业毛利率 | 91.4894| 91.8668| 92.1113| 91.1420|
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
|成本费用利润率 | 217.2691| 223.6075| 246.6203| 197.7240|
|总资产报酬率 | 26.6590| 17.1719| 9.9578| 31.8830|
|加权净资产收益率 | 24.9200| 16.2100| 9.4700| 34.4600|
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【发展能力指标】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
|财务指标(%) |2019-09-30|2018-12-31|2017-12-31|2016-12-31|
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
|营业收入增长率 | 16.6400| 26.4885| 49.8059| 18.9917|
|总资产增长率 | 10.4675| 18.7479| 19.1930| 30.8605|
|营业利润增长率 | 20.8561| 31.8515| 60.4740| 9.5069|
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
|净利润增长率 | 23.1317| 30.0017| 61.9738| 7.8389|
|净资产增长率 | 22.3588| 23.3862| 25.4580| 14.0290|
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
|财务指标(%) |2019-09-30|2019-06-30|2019-03-31|2018-12-31|
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
|营业收入增长率 | 16.6400| 18.2386| 23.9196| 26.4885|
|总资产增长率 | 10.4675| 27.0999| 18.9600| 18.7479|
|营业利润增长率 | 20.8561| 24.1177| 31.3569| 31.8515|
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
|净利润增长率 | 23.1317| 26.5592| 31.9097| 30.0017|
|净资产增长率 | 22.3588| 22.8670| 24.1100| 23.3862|
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
备注:以上指标P为扭亏为盈,L为持续亏损。
【2.报表摘要】
【资产负债表摘要】
┌───────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
|指标 | 2019-09-30| 2018-12-31| 2017-12-31| 2016-12-31|
|(单位:万元) | | | | |
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
|资产总额 | 16255040.92| 15984667.47| 13461011.69| 11293453.83|
|货币资金 | 11272886.22| 11207479.14| 8786886.99| 6685496.21|
|应收票据及应收| 85867.95| 56373.97| 122170.60| 81762.72|
|账款 | | | | |
|预付账款 | 206052.98| 118237.85| 79080.73| 104610.07|
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
|其他应收款 | 13100.86| 39389.05| 27278.21| 7722.76|
|存货 | 2375548.47| 2350695.08| 2205748.14| 2062225.18|
|流动资产总额 | 13994914.85| 13786183.53| 11224918.60| 9018054.88|
|固定资产 | 1481501.24| 1524855.66| 1524409.66| 1445317.74|
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
|负债总额 | 3172836.40| 4243818.68| 3859048.94| 3703599.54|
|应付票据及应付| 119567.40| 117829.64| 99205.59| 104060.82|
|账款 | | | | |
|预收帐款 | 1125530.13| 1357651.68| 1442910.69| 1754108.22|
|流动负债 | 3167941.84| 4243818.68| 3857491.94| 3702042.54|
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
|非流动负债 | 4894.56| -| 1557.00| 1557.00|
|未分配利润 | 10543793.54| 9598194.40| 8001130.75| 6271780.80|
|盈余公积金 | 1640853.27| 1344422.12| 821559.55| 713565.00|
|母公司股东权益| 12525821.66| 11283856.43| 9145152.28| 7289413.78|
|少数股东权益 | 556382.85| 456992.36| 456810.46| 300440.51|
|股东权益合计 | 13082204.51| 11740848.79| 9601962.75| 7589854.29|
|商誉 | -| -| -| -|
|在建工程(净额)| 279722.71| 195432.30| 201640.50| 274558.00|
|可出售金融资产| -| 2900.00| 2900.00| 2900.00|
└───────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
|指标 | 2019-09-30| 2019-06-30| 2019-03-31| 2018-12-31|
|(单位:万元) | | | | |
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
|资产总额 | 16255040.92| 16512164.90| 15988817.64| 15984667.47|
|货币资金 | 11272886.22| 11555785.99| 11168441.75| 11207479.14|
|应收票据及应收| 85867.95| 70966.39| 51977.49| 56373.97|
|账款 | | | | |
|预付账款 | 206052.98| 141968.46| 114121.75| 118237.85|
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
|其他应收款 | 13100.86| 43447.55| 43122.09| 39389.05|
|存货 | 2375548.47| 2401400.06| 2402511.83| 2350695.08|
|流动资产总额 | 13994914.85| 14254594.58| 13787400.00| 13786183.53|
|固定资产 | 1481501.24| 1501381.83| 1512202.50| 1524855.66|
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
|负债总额 | 3172836.40| 4551487.28| 3056611.50| 4243818.68|
|应付票据及应付| 119567.40| 132608.20| 117401.15| 117829.64|
|账款 | | | | |
|预收帐款 | 1125530.13| 1225689.54| 1138456.72| 1357651.68|
|流动负债 | 3167941.84| 4543719.81| 3056611.50| 4243818.68|
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
|非流动负债 | 4894.56| 7767.47| -| -|
|未分配利润 | 10543793.54| 9493410.56| 10720337.53| 9598194.40|
|盈余公积金 | 1640853.27| 1640853.27| 1344422.12| 1344422.12|
|母公司股东权益| 12525821.66| 11475489.36| 12405784.80| 11283856.43|
|少数股东权益 | 556382.85| 485188.25| 526421.34| 456992.36|
|股东权益合计 | 13082204.51| 11960677.62| 12932206.14| 11740848.79|
|商誉 | -| -| -| -|
|在建工程(净额)| 279722.71| 250784.29| 238706.51| 195432.30|
|可出售金融资产| -| -| -| 2900.00|
└───────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【利润表摘要】
┌───────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
|指标 | 2019-09-30| 2018-12-31| 2017-12-31| 2016-12-31|
|(单位:万元) | | | | |
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
|营业收入 | 6093465.81| 7363887.24| 5821786.13| 3886219.00|
|营业成本 | 518588.13| 652292.18| 594043.64| 341010.41|
|营业费用 | 261398.83| 257207.69| 298606.85| 168105.20|
|管理费用 | 413940.79| 532594.08| 470179.56| 418718.98|
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
|财务费用 | -54.20| -352.12| -5572.23| -3317.52|
|投资收益 | -| -| -| -|
|营业利润 | 4331230.73| 5134298.77| 3894000.75| 2426562.52|
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
|营业外收支净额| -10639.42| -51538.42| -19993.54| -30774.42|
|利润总额 | 4320591.31| 5082760.34| 3874007.21| 2395788.10|
|净利润 | 3045485.54| 3520362.53| 2707936.03| 1671836.27|
└───────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
|指标 | 2019-09-30| 2019-06-30| 2019-03-31| 2018-12-31|
|(单位:万元) | | | | |
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
|营业收入 | 6093465.81| 3948778.83| 2164400.27| 7363887.24|
|营业成本 | 518588.13| 321162.01| 170744.07| 652292.18|
|营业费用 | 261398.83| 198695.92| 87150.31| 257207.69|
|管理费用 | 413940.79| 271585.87| 145680.30| 532594.08|
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
|财务费用 | -54.20| -191.28| -33.75| -352.12|
|投资收益 | -| -| -| -|
|营业利润 | 4331230.73| 2839799.63| 1599622.23| 5134298.77|
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
|营业外收支净额| -10639.42| -10786.50| -10753.81| -51538.42|
|利润总额 | 4320591.31| 2829013.13| 1588868.42| 5082760.34|
|净利润 | 3045485.54| 1995102.56| 1122143.13| 3520362.53|
└───────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【现金流量表摘要】
┌───────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
|指标 | 2019-09-30| 2018-12-31| 2017-12-31| 2016-12-31|
|(单位:万元) | | | | |
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
|销售商品收到现| 6616823.97| 8426869.57| 6442147.93| 6101296.41|
|金 | | | | |
|经营活动现金流| 6944780.33| 8934563.54| 6736946.25| 6727914.56|
|入 | | | | |
|经营活动现金流| 4213240.14| 4796040.10| 4521642.64| 2982789.60|
|出 | | | | |
|经营活动现金净| 2731540.20| 4138523.44| 2215303.61| 3745124.96|
|额 | | | | |
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
|投资活动现金流| 732.11| 1124.42| 2144.71| 565.44|
|入 | | | | |
|投资活动现金流| 204759.12| 164020.69| 114209.23| 110815.52|
|出 | | | | |
|投资活动现金净| -204027.02| -162896.27| -112064.52| -110250.08|
|额 | | | | |
|筹资活动现金流| 83300.00| -| 600.00| 1600.00|
|入 | | | | |
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
|筹资活动现金流| 2012114.83| 1644109.32| 890517.79| 835051.23|
|出 | | | | |
|筹资活动现金净| -1928814.83| -1644109.32| -889917.79| -833451.23|
|额 | | | | |
|汇率变动的现金| -5.33| 2.90| 7.29| 7.23|
|流 | | | | |
|现金流量净增加| 598693.02| 2331520.75| 1213328.59| 2801430.89|
|额 | | | | |
└───────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
|指标 | 2019-09-30| 2019-06-30| 2019-03-31| 2018-12-31|
|(单位:万元) | | | | |
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
|销售商品收到现| 6616823.97| 4332908.45| 2275818.31| 8426869.57|
|金 | | | | |
|经营活动现金流| 6944780.33| 5825166.22| 2345102.46| 8934563.54|
|入 | | | | |
|经营活动现金流| 4213240.14| 3416474.20| 2226181.46| 4796040.10|
|出 | | | | |
|经营活动现金净| 2731540.20| 2408692.01| 118921.01| 4138523.44|
|额 | | | | |
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
|投资活动现金流| 732.11| 407.77| 61.40| 1124.42|
|入 | | | | |
|投资活动现金流| 204759.12| 114046.14| 61891.78| 164020.69|
|出 | | | | |
|投资活动现金净| -204027.02| -113638.36| -61830.38| -162896.27|
|额 | | | | |
|筹资活动现金流| 83300.00| 83300.00| -| -|
|入 | | | | |
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
|筹资活动现金流| 2012114.83| 1986522.98| -| 1644109.32|
|出 | | | | |
|筹资活动现金净| -1928814.83| -1903222.98| -| -1644109.32|
|额 | | | | |
|汇率变动的现金| -5.33| -3.01| -21.39| 2.90|
|流 | | | | |
|现金流量净增加| 598693.02| 391827.66| 57069.24| 2331520.75|
|额 | | | | |
└───────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.异动科目】
【资产负债表异动科目】
┌────────┬──────┬──────┬────────────┐
|报表项目(单位: | 2019-09-30 |变动幅度(%) | 原因说明 |
|万元) | | | |
├────────┼──────┼──────┼────────────┤
|拆出资金 | 39000.00| -|是公司控股子公司贵州茅台|
| | | |集团财务有限公司同业拆出|
| | | |资金。 |
├────────┼──────┼──────┼────────────┤
|应交税费 | 459996.45| -57.29|主要是缴纳年初应交税费。|
├────────┼──────┼──────┼────────────┤
|在建工程 | 279722.71| 43.13|主要是完成的工程进度增加|
| | | |。 |
├────────┼──────┼──────┼────────────┤
|其他应收款 | 13100.86| -66.74|主要是公司控股子公司贵州|
| | | |茅台集团财务有限公司收到|
| | | |年初应收利息。 |
├────────┼──────┼──────┼────────────┤
|预付款项 | 206052.98| 74.27|主要是预付仁怀市、习水县|
| | | |征地款。 |
├────────┼──────┼──────┼────────────┤
|应付职工薪酬 | 32686.15| -83.93|主要是支付上年度年终绩效|
| | | |工资。 |
├────────┼──────┼──────┼────────────┤
|应收票据 | 85867.95| 52.32|主要是公司全资子公司贵州|
| | | |茅台酱香酒营销有限公司银|
| | | |行承兑汇票办理销售业务增|
| | | |加。 |
├────────┼──────┼──────┼────────────┤
|其他流动资产 | 2458.38| -82.45|是抵扣上年年末留抵增值税|
| | | |进项税额。 |
└────────┴──────┴──────┴────────────┘
【利润分配表异动科目】
┌────────┬──────┬──────┬────────────┐
|报表项目(单位: | 2019-09-30 |变动幅度(%) | 原因说明 |
|万元) | | | |
├────────┼──────┼──────┼────────────┤
|财务费用 | -54.20| 87.64|主要是商业银行手续费支出|
| | | |增加。 |
├────────┼──────┼──────┼────────────┤
|利息支出 | 12837.61| 33.19|是公司控股子公司贵州茅台|
| | | |集团财务有限公司对集团成|
| | | |员单位利息支出增加。 |
├────────┼──────┼──────┼────────────┤
|资产减值损失 | -| -|主要是根据新金融工具准则|
| | | |规定,计提的减值准备改为|
| | | |“信用减值损失”项目列示|
| | | |。 |
├────────┼──────┼──────┼────────────┤
|信用减值损失 | -744.38| -|主要是公司控股子公司贵州|
| | | |茅台集团财务有限公司拆出|
| | | |资金计提减值准备。 |
├────────┼──────┼──────┼────────────┤
|手续费及佣金收入| 0.94| -|是公司控股子公司贵州茅台|
| | | |集团财务有限公司对集团成|
| | | |员单位委托贷款手续费收入|
| | | |。 |
├────────┼──────┼──────┼────────────┤
|研发费用 | 6515.12| 328.56|主要是计入“管理费用”科|
| | | |目的研发支出增加。 |
├────────┼──────┼──────┼────────────┤
|手续费及佣金支出| 44.58| 42.73|主要是公司控股子公司贵州|
| | | |茅台集团财务有限公司业务|
| | | |增加。 |
├────────┼──────┼──────┼────────────┤
|营业外支出 | 11528.68| -57.51|主要是公益性捐赠较上年同|
| | | |期减少。 |
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|资产处置收益 | -3.21| -|主要是处置固定资产。 |
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【现金流量表异动科目】
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|报表项目(单位: | 2019-09-30 |变动幅度(%) | 原因说明 |
|万元) | | | |
├────────┼──────┼──────┼────────────┤
|吸收投资收到的现| 83300.00| -|主要是公司控股子公司贵州|
|金 | | |茅台集团财务有限公司增资|
| | | |吸收投资款。 |
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|支付利息、手续费| 14240.36| 65.02|主要是公司控股子公司贵州|
|及佣金的现金 | | |茅台集团财务有限公司利息|
| | | |支出增加。 |
├────────┼──────┼──────┼────────────┤
|收到其他与经营活| 121894.50| 105.17|主要是公司控股子公司贵州|
|动有关的现金 | | |茅台酒销售有限公司收取经|
| | | |销商保证金。 |
├────────┼──────┼──────┼────────────┤
|存放中央银行和同| -493285.95| -329.53|主要是公司控股子公司贵州|
|业款项净增加额 | | |茅台集团财务有限公司存入|
| | | |的不可提前支取的定期银行|
| | | |存款到期。 |
├────────┼──────┼──────┼────────────┤
|客户贷款及垫款净| 300.00| -70.00|主要是公司控股子公司贵州|
|增加额 | | |茅台集团财务有限公司发放|
| | | |集团成员单位贷款较上年同|
| | | |期减少。 |
├────────┼──────┼──────┼────────────┤
|汇率变动对现金及| -5.33| -173.35|是公司全资子公司贵州茅台|
|现金等价物的影响| | |酒巴黎贸易有限公司境外经|
| | | |营财务报表折算为记账本位|
| | | |币报表产生的外币折算差额|
| | | |。 |
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|支付其他与经营活| 428682.91| 95.89|主要是公司控股子公司贵州|
|动有关的现金 | | |茅台酒销售有限公司退回经|
| | | |销商保证金。 |
├────────┼──────┼──────┼────────────┤
|客户存款和同业存| -77698.41| -109.44|主要是公司控股子公司贵州|
|放款项净增加额 | | |茅台集团财务有限公司归集|
| | | |集团公司其他成员单位资金|
| | | |增加额减少。 |
├────────┼──────┼──────┼────────────┤
|购建固定资产、无| 202803.94| 99.52|主要是基本建设支付工程款|
|形资产和其他长期| | |较上年同期增加。 |
|资产支付的现金 | | | |
├────────┼──────┼──────┼────────────┤
|投资活动产生的现| -204027.02| -99.42|主要是购建固定资产、无形|
|金流量净额 | | |资产和其他长期资产支付的|
| | | |现金较上年同期增加。 |
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【4.环比分析】
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| 2018年度 |
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| |主营收入(万元)|占年度比重(%)|净利润(万元)|占年度比重(%)|
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| 一季度 | 1746616.64| 23.72| 850690.67| 24.16|
| 二季度 | 1593054.35| 21.63| 725727.91| 20.62|
| 三季度 | 1884496.01| 25.59| 896936.69| 25.48|
| 四季度 | 2139720.24| 29.06| 1047007.25| 29.74|
└────┴───────┴───────┴──────┴───────┘
┌───────────────────────────────────┐
| 2017年度 |
├────┬───────┬───────┬──────┬───────┤
| |主营收入(万元)|占年度比重(%)|净利润(万元)|占年度比重(%)|
├────┼───────┼───────┼──────┼───────┤
| 一季度 | 1330863.91| 22.86| 612311.93| 22.61|
| 二季度 | 1088139.11| 18.69| 512774.16| 18.94|
| 三季度 | 1826043.73| 31.37| 873298.61| 32.25|
| 四季度 | 1576739.38| 27.08| 709551.33| 26.20|
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