贵州茅台财务分析
☆财务分析☆ ◇600519 贵州茅台 更新日期：2019-11-06◇ 港澳资讯 灵通V7.0
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★本栏包括【1.财务指标】【2.报表摘要】【3.异动科目】【4.环比分析】★
【1.财务指标】
【主要财务指标】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标 ｜2019-09-30｜2018-12-31｜2017-12-31｜2016-12-31｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜审计意见 ｜ 未经审计｜标准无保留｜标准无保留｜标准无保留｜
｜ ｜ ｜ 意见｜ 意见｜ 意见｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜净利润(万元) ｜3045485.54｜3520362.53｜2707936.03｜1671836.27｜
｜净利润增长率(%) ｜ 23.1317｜ 30.0017｜ 61.9738｜ 7.8389｜
｜营业总收入(万元) ｜6350866.30｜7719938.41｜6106275.69｜4015508.44｜
｜营业总收入增长率(%) ｜ 15.5349｜ 26.4263｜ 52.0673｜ 20.0564｜
｜加权净资产收益率(%) ｜ 24.9200｜ 34.4600｜ -｜ 24.4400｜
｜资产负债比率(%) ｜ 19.5191｜ 26.5493｜ 28.6683｜ 32.7942｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜净利润现金含量(%) ｜ 89.6915｜ 117.5596｜ 81.8078｜ 224.0127｜
｜基本每股收益(元) ｜ 24.2400｜ 28.0200｜ 21.5600｜ 13.3100｜
｜每股收益-扣除(元) ｜ -｜ 28.3300｜ 21.6700｜ 13.5000｜
｜稀释每股收益(元) ｜ 24.2400｜ 28.0200｜ 21.5600｜ 13.3100｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股资本公积金(元) ｜ 1.0945｜ 1.0945｜ 1.0945｜ 1.0945｜
｜每股未分配利润(元) ｜ 83.9342｜ 76.4067｜ 63.6932｜ 49.9267｜
｜每股净资产(元) ｜ 99.7122｜ 89.8255｜ 72.8003｜ 58.0276｜
｜每股经营现金流量(元) ｜ 21.7445｜ 32.9448｜ 17.6350｜ 29.8132｜
｜经营活动现金净流量增长｜ -3.2099｜ 86.8152｜ -40.8483｜ 114.7885｜
｜率(%) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标 ｜2019-09-30｜2019-06-30｜2019-03-31｜2018-12-31｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜审计意见 ｜ 未经审计｜ 未经审计｜ 未经审计｜标准无保留｜
｜ ｜ ｜ ｜ ｜ 意见｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜净利润(万元) ｜3045485.54｜1995102.56｜1122143.13｜3520362.53｜
｜净利润增长率(%) ｜ 23.1317｜ 26.5592｜ 31.9097｜ 30.0017｜
｜营业总收入(万元) ｜6350866.30｜4117268.13｜2248052.53｜7719938.41｜
｜营业总收入增长率(%) ｜ 15.5349｜ 16.7971｜ 22.2083｜ 26.4263｜
｜加权净资产收益率(%) ｜ 24.9200｜ 16.2100｜ 9.4700｜ 34.4600｜
｜资产负债比率(%) ｜ 19.5191｜ 27.5644｜ 19.1172｜ 26.5493｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜净利润现金含量(%) ｜ 89.6915｜ 120.7302｜ 10.5977｜ 117.5596｜
｜基本每股收益(元) ｜ 24.2400｜ 15.8800｜ 8.9300｜ 28.0200｜
｜每股收益-扣除(元) ｜ -｜ 15.9500｜ -｜ 28.3300｜
｜稀释每股收益(元) ｜ 24.2400｜ 15.8800｜ 8.9300｜ 28.0200｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股资本公积金(元) ｜ 1.0945｜ 1.0945｜ 1.0945｜ 1.0945｜
｜每股未分配利润(元) ｜ 83.9342｜ 75.5726｜ 85.3396｜ 76.4067｜
｜每股净资产(元) ｜ 99.7122｜ 91.3510｜ 98.7566｜ 89.8255｜
｜每股经营现金流量(元) ｜ 21.7445｜ 19.1745｜ 0.9467｜ 32.9448｜
｜经营活动现金净流量增长｜ -3.2099｜ 35.8155｜ -75.9050｜ 86.8152｜
｜率(%) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
备注：以上指标P为扭亏为盈，L为持续亏损。
【偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标 ｜2019-09-30｜2018-12-31｜2017-12-31｜2016-12-31｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜流动比率 ｜ 4.4176｜ 3.2485｜ 2.9099｜ 2.4359｜
｜速动比率 ｜ 3.6677｜ 2.6946｜ 2.3380｜ 1.8789｜
｜资产负债比率(%) ｜ 19.5191｜ 26.5493｜ 28.6683｜ 32.7942｜
｜产权比率(%) ｜ 24.2531｜ 36.1458｜ 40.1902｜ 48.7967｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标 ｜2019-09-30｜2019-06-30｜2019-03-31｜2018-12-31｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜流动比率 ｜ 4.4176｜ 3.1372｜ 4.5106｜ 3.2485｜
｜速动比率 ｜ 3.6677｜ 2.6086｜ 3.7246｜ 2.6946｜
｜资产负债比率(%) ｜ 19.5191｜ 27.5644｜ 19.1172｜ 26.5493｜
｜产权比率(%) ｜ 24.2531｜ 38.0538｜ 23.6357｜ 36.1458｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【运营能力指标】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标 ｜2019-09-30｜2018-12-31｜2017-12-31｜2016-12-31｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜存货周转率 ｜ 0.2195｜ 0.2863｜ 0.2784｜ 0.1765｜
｜流动资产周转率 ｜ 0.4387｜ 0.5888｜ 0.5752｜ 0.5008｜
｜固定资产周转率 ｜ 4.0537｜ 4.8299｜ 3.9208｜ 3.0045｜
｜总资产周转率 ｜ 0.3780｜ 0.5002｜ 0.4704｜ 0.3901｜
｜每股现金流量增长率(%) ｜ -3.2099｜ 86.8152｜ -40.8483｜ 114.7885｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标 ｜2019-09-30｜2019-06-30｜2019-03-31｜2018-12-31｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜存货周转率 ｜ 0.2195｜ 0.1352｜ 0.0718｜ 0.2863｜
｜流动资产周转率 ｜ 0.4387｜ 0.2816｜ 0.1570｜ 0.5888｜
｜固定资产周转率 ｜ 4.0537｜ 2.6097｜ 1.4253｜ 4.8299｜
｜总资产周转率 ｜ 0.3780｜ 0.2430｜ 0.1354｜ 0.5002｜
｜每股现金流量增长率(%) ｜ -3.2099｜ 35.8155｜ -75.9051｜ 86.8152｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
备注：以上指标P为扭亏为盈，L为持续亏损。
【盈利能力指标】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(%) ｜2019-09-30｜2018-12-31｜2017-12-31｜2016-12-31｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜营业利润率 ｜ 71.0799｜ 69.7227｜ 66.8867｜ 62.4402｜
｜营业净利率 ｜ 53.1919｜ 51.3718｜ 49.8239｜ 46.1390｜
｜营业毛利率 ｜ 91.4894｜ 91.1420｜ 89.7962｜ 91.2251｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜成本费用利润率 ｜ 217.2691｜ 197.7240｜ 176.2772｜ 152.0740｜
｜总资产报酬率 ｜ 26.6590｜ 31.8830｜ 28.8799｜ 21.3228｜
｜加权净资产收益率 ｜ 24.9200｜ 34.4600｜ -｜ 24.4400｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(%) ｜2019-09-30｜2019-06-30｜2019-03-31｜2018-12-31｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜营业利润率 ｜ 71.0799｜ 71.9159｜ 73.9060｜ 69.7227｜
｜营业净利率 ｜ 53.1919｜ 53.6787｜ 55.0532｜ 51.3718｜
｜营业毛利率 ｜ 91.4894｜ 91.8668｜ 92.1113｜ 91.1420｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜成本费用利润率 ｜ 217.2691｜ 223.6075｜ 246.6203｜ 197.7240｜
｜总资产报酬率 ｜ 26.6590｜ 17.1719｜ 9.9578｜ 31.8830｜
｜加权净资产收益率 ｜ 24.9200｜ 16.2100｜ 9.4700｜ 34.4600｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【发展能力指标】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(%) ｜2019-09-30｜2018-12-31｜2017-12-31｜2016-12-31｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜营业收入增长率 ｜ 16.6400｜ 26.4885｜ 49.8059｜ 18.9917｜
｜总资产增长率 ｜ 10.4675｜ 18.7479｜ 19.1930｜ 30.8605｜
｜营业利润增长率 ｜ 20.8561｜ 31.8515｜ 60.4740｜ 9.5069｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜净利润增长率 ｜ 23.1317｜ 30.0017｜ 61.9738｜ 7.8389｜
｜净资产增长率 ｜ 22.3588｜ 23.3862｜ 25.4580｜ 14.0290｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(%) ｜2019-09-30｜2019-06-30｜2019-03-31｜2018-12-31｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜营业收入增长率 ｜ 16.6400｜ 18.2386｜ 23.9196｜ 26.4885｜
｜总资产增长率 ｜ 10.4675｜ 27.0999｜ 18.9600｜ 18.7479｜
｜营业利润增长率 ｜ 20.8561｜ 24.1177｜ 31.3569｜ 31.8515｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜净利润增长率 ｜ 23.1317｜ 26.5592｜ 31.9097｜ 30.0017｜
｜净资产增长率 ｜ 22.3588｜ 22.8670｜ 24.1100｜ 23.3862｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
备注：以上指标P为扭亏为盈，L为持续亏损。
【2.报表摘要】
【资产负债表摘要】
┌───────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
｜指标 ｜ 2019-09-30｜ 2018-12-31｜ 2017-12-31｜ 2016-12-31｜
｜(单位：万元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
｜资产总额 ｜ 16255040.92｜ 15984667.47｜ 13461011.69｜ 11293453.83｜
｜货币资金 ｜ 11272886.22｜ 11207479.14｜ 8786886.99｜ 6685496.21｜
｜应收票据及应收｜ 85867.95｜ 56373.97｜ 122170.60｜ 81762.72｜
｜账款 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜预付账款 ｜ 206052.98｜ 118237.85｜ 79080.73｜ 104610.07｜
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
｜其他应收款 ｜ 13100.86｜ 39389.05｜ 27278.21｜ 7722.76｜
｜存货 ｜ 2375548.47｜ 2350695.08｜ 2205748.14｜ 2062225.18｜
｜流动资产总额 ｜ 13994914.85｜ 13786183.53｜ 11224918.60｜ 9018054.88｜
｜固定资产 ｜ 1481501.24｜ 1524855.66｜ 1524409.66｜ 1445317.74｜
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
｜负债总额 ｜ 3172836.40｜ 4243818.68｜ 3859048.94｜ 3703599.54｜
｜应付票据及应付｜ 119567.40｜ 117829.64｜ 99205.59｜ 104060.82｜
｜账款 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜预收帐款 ｜ 1125530.13｜ 1357651.68｜ 1442910.69｜ 1754108.22｜
｜流动负债 ｜ 3167941.84｜ 4243818.68｜ 3857491.94｜ 3702042.54｜
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
｜非流动负债 ｜ 4894.56｜ -｜ 1557.00｜ 1557.00｜
｜未分配利润 ｜ 10543793.54｜ 9598194.40｜ 8001130.75｜ 6271780.80｜
｜盈余公积金 ｜ 1640853.27｜ 1344422.12｜ 821559.55｜ 713565.00｜
｜母公司股东权益｜ 12525821.66｜ 11283856.43｜ 9145152.28｜ 7289413.78｜
｜少数股东权益 ｜ 556382.85｜ 456992.36｜ 456810.46｜ 300440.51｜
｜股东权益合计 ｜ 13082204.51｜ 11740848.79｜ 9601962.75｜ 7589854.29｜
｜商誉 ｜ -｜ -｜ -｜ -｜
｜在建工程(净额)｜ 279722.71｜ 195432.30｜ 201640.50｜ 274558.00｜
｜可出售金融资产｜ -｜ 2900.00｜ 2900.00｜ 2900.00｜
└───────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
｜指标 ｜ 2019-09-30｜ 2019-06-30｜ 2019-03-31｜ 2018-12-31｜
｜(单位：万元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
｜资产总额 ｜ 16255040.92｜ 16512164.90｜ 15988817.64｜ 15984667.47｜
｜货币资金 ｜ 11272886.22｜ 11555785.99｜ 11168441.75｜ 11207479.14｜
｜应收票据及应收｜ 85867.95｜ 70966.39｜ 51977.49｜ 56373.97｜
｜账款 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜预付账款 ｜ 206052.98｜ 141968.46｜ 114121.75｜ 118237.85｜
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
｜其他应收款 ｜ 13100.86｜ 43447.55｜ 43122.09｜ 39389.05｜
｜存货 ｜ 2375548.47｜ 2401400.06｜ 2402511.83｜ 2350695.08｜
｜流动资产总额 ｜ 13994914.85｜ 14254594.58｜ 13787400.00｜ 13786183.53｜
｜固定资产 ｜ 1481501.24｜ 1501381.83｜ 1512202.50｜ 1524855.66｜
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
｜负债总额 ｜ 3172836.40｜ 4551487.28｜ 3056611.50｜ 4243818.68｜
｜应付票据及应付｜ 119567.40｜ 132608.20｜ 117401.15｜ 117829.64｜
｜账款 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜预收帐款 ｜ 1125530.13｜ 1225689.54｜ 1138456.72｜ 1357651.68｜
｜流动负债 ｜ 3167941.84｜ 4543719.81｜ 3056611.50｜ 4243818.68｜
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
｜非流动负债 ｜ 4894.56｜ 7767.47｜ -｜ -｜
｜未分配利润 ｜ 10543793.54｜ 9493410.56｜ 10720337.53｜ 9598194.40｜
｜盈余公积金 ｜ 1640853.27｜ 1640853.27｜ 1344422.12｜ 1344422.12｜
｜母公司股东权益｜ 12525821.66｜ 11475489.36｜ 12405784.80｜ 11283856.43｜
｜少数股东权益 ｜ 556382.85｜ 485188.25｜ 526421.34｜ 456992.36｜
｜股东权益合计 ｜ 13082204.51｜ 11960677.62｜ 12932206.14｜ 11740848.79｜
｜商誉 ｜ -｜ -｜ -｜ -｜
｜在建工程(净额)｜ 279722.71｜ 250784.29｜ 238706.51｜ 195432.30｜
｜可出售金融资产｜ -｜ -｜ -｜ 2900.00｜
└───────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【利润表摘要】
┌───────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
｜指标 ｜ 2019-09-30｜ 2018-12-31｜ 2017-12-31｜ 2016-12-31｜
｜(单位：万元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
｜营业收入 ｜ 6093465.81｜ 7363887.24｜ 5821786.13｜ 3886219.00｜
｜营业成本 ｜ 518588.13｜ 652292.18｜ 594043.64｜ 341010.41｜
｜营业费用 ｜ 261398.83｜ 257207.69｜ 298606.85｜ 168105.20｜
｜管理费用 ｜ 413940.79｜ 532594.08｜ 470179.56｜ 418718.98｜
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
｜财务费用 ｜ -54.20｜ -352.12｜ -5572.23｜ -3317.52｜
｜投资收益 ｜ -｜ -｜ -｜ -｜
｜营业利润 ｜ 4331230.73｜ 5134298.77｜ 3894000.75｜ 2426562.52｜
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
｜营业外收支净额｜ -10639.42｜ -51538.42｜ -19993.54｜ -30774.42｜
｜利润总额 ｜ 4320591.31｜ 5082760.34｜ 3874007.21｜ 2395788.10｜
｜净利润 ｜ 3045485.54｜ 3520362.53｜ 2707936.03｜ 1671836.27｜
└───────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
｜指标 ｜ 2019-09-30｜ 2019-06-30｜ 2019-03-31｜ 2018-12-31｜
｜(单位：万元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
｜营业收入 ｜ 6093465.81｜ 3948778.83｜ 2164400.27｜ 7363887.24｜
｜营业成本 ｜ 518588.13｜ 321162.01｜ 170744.07｜ 652292.18｜
｜营业费用 ｜ 261398.83｜ 198695.92｜ 87150.31｜ 257207.69｜
｜管理费用 ｜ 413940.79｜ 271585.87｜ 145680.30｜ 532594.08｜
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
｜财务费用 ｜ -54.20｜ -191.28｜ -33.75｜ -352.12｜
｜投资收益 ｜ -｜ -｜ -｜ -｜
｜营业利润 ｜ 4331230.73｜ 2839799.63｜ 1599622.23｜ 5134298.77｜
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
｜营业外收支净额｜ -10639.42｜ -10786.50｜ -10753.81｜ -51538.42｜
｜利润总额 ｜ 4320591.31｜ 2829013.13｜ 1588868.42｜ 5082760.34｜
｜净利润 ｜ 3045485.54｜ 1995102.56｜ 1122143.13｜ 3520362.53｜
└───────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【现金流量表摘要】
┌───────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
｜指标 ｜ 2019-09-30｜ 2018-12-31｜ 2017-12-31｜ 2016-12-31｜
｜(单位：万元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
｜销售商品收到现｜ 6616823.97｜ 8426869.57｜ 6442147.93｜ 6101296.41｜
｜金 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜经营活动现金流｜ 6944780.33｜ 8934563.54｜ 6736946.25｜ 6727914.56｜
｜入 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜经营活动现金流｜ 4213240.14｜ 4796040.10｜ 4521642.64｜ 2982789.60｜
｜出 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜经营活动现金净｜ 2731540.20｜ 4138523.44｜ 2215303.61｜ 3745124.96｜
｜额 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
｜投资活动现金流｜ 732.11｜ 1124.42｜ 2144.71｜ 565.44｜
｜入 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜投资活动现金流｜ 204759.12｜ 164020.69｜ 114209.23｜ 110815.52｜
｜出 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜投资活动现金净｜ -204027.02｜ -162896.27｜ -112064.52｜ -110250.08｜
｜额 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜筹资活动现金流｜ 83300.00｜ -｜ 600.00｜ 1600.00｜
｜入 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
｜筹资活动现金流｜ 2012114.83｜ 1644109.32｜ 890517.79｜ 835051.23｜
｜出 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜筹资活动现金净｜ -1928814.83｜ -1644109.32｜ -889917.79｜ -833451.23｜
｜额 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜汇率变动的现金｜ -5.33｜ 2.90｜ 7.29｜ 7.23｜
｜流 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜现金流量净增加｜ 598693.02｜ 2331520.75｜ 1213328.59｜ 2801430.89｜
｜额 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
└───────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
｜指标 ｜ 2019-09-30｜ 2019-06-30｜ 2019-03-31｜ 2018-12-31｜
｜(单位：万元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
｜销售商品收到现｜ 6616823.97｜ 4332908.45｜ 2275818.31｜ 8426869.57｜
｜金 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜经营活动现金流｜ 6944780.33｜ 5825166.22｜ 2345102.46｜ 8934563.54｜
｜入 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜经营活动现金流｜ 4213240.14｜ 3416474.20｜ 2226181.46｜ 4796040.10｜
｜出 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜经营活动现金净｜ 2731540.20｜ 2408692.01｜ 118921.01｜ 4138523.44｜
｜额 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
｜投资活动现金流｜ 732.11｜ 407.77｜ 61.40｜ 1124.42｜
｜入 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜投资活动现金流｜ 204759.12｜ 114046.14｜ 61891.78｜ 164020.69｜
｜出 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜投资活动现金净｜ -204027.02｜ -113638.36｜ -61830.38｜ -162896.27｜
｜额 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜筹资活动现金流｜ 83300.00｜ 83300.00｜ -｜ -｜
｜入 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
｜筹资活动现金流｜ 2012114.83｜ 1986522.98｜ -｜ 1644109.32｜
｜出 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜筹资活动现金净｜ -1928814.83｜ -1903222.98｜ -｜ -1644109.32｜
｜额 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜汇率变动的现金｜ -5.33｜ -3.01｜ -21.39｜ 2.90｜
｜流 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜现金流量净增加｜ 598693.02｜ 391827.66｜ 57069.24｜ 2331520.75｜
｜额 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
└───────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.异动科目】
【资产负债表异动科目】
┌────────┬──────┬──────┬────────────┐
｜报表项目(单位： ｜ 2019-09-30 ｜变动幅度(%) ｜ 原因说明 ｜
｜万元) ｜ ｜ ｜ ｜
├────────┼──────┼──────┼────────────┤
｜拆出资金 ｜ 39000.00｜ -｜是公司控股子公司贵州茅台｜
｜ ｜ ｜ ｜集团财务有限公司同业拆出｜
｜ ｜ ｜ ｜资金。 ｜
├────────┼──────┼──────┼────────────┤
｜应交税费 ｜ 459996.45｜ -57.29｜主要是缴纳年初应交税费。｜
├────────┼──────┼──────┼────────────┤
｜在建工程 ｜ 279722.71｜ 43.13｜主要是完成的工程进度增加｜
｜ ｜ ｜ ｜。 ｜
├────────┼──────┼──────┼────────────┤
｜其他应收款 ｜ 13100.86｜ -66.74｜主要是公司控股子公司贵州｜
｜ ｜ ｜ ｜茅台集团财务有限公司收到｜
｜ ｜ ｜ ｜年初应收利息。 ｜
├────────┼──────┼──────┼────────────┤
｜预付款项 ｜ 206052.98｜ 74.27｜主要是预付仁怀市、习水县｜
｜ ｜ ｜ ｜征地款。 ｜
├────────┼──────┼──────┼────────────┤
｜应付职工薪酬 ｜ 32686.15｜ -83.93｜主要是支付上年度年终绩效｜
｜ ｜ ｜ ｜工资。 ｜
├────────┼──────┼──────┼────────────┤
｜应收票据 ｜ 85867.95｜ 52.32｜主要是公司全资子公司贵州｜
｜ ｜ ｜ ｜茅台酱香酒营销有限公司银｜
｜ ｜ ｜ ｜行承兑汇票办理销售业务增｜
｜ ｜ ｜ ｜加。 ｜
├────────┼──────┼──────┼────────────┤
｜其他流动资产 ｜ 2458.38｜ -82.45｜是抵扣上年年末留抵增值税｜
｜ ｜ ｜ ｜进项税额。 ｜
└────────┴──────┴──────┴────────────┘
【利润分配表异动科目】
┌────────┬──────┬──────┬────────────┐
｜报表项目(单位： ｜ 2019-09-30 ｜变动幅度(%) ｜ 原因说明 ｜
｜万元) ｜ ｜ ｜ ｜
├────────┼──────┼──────┼────────────┤
｜财务费用 ｜ -54.20｜ 87.64｜主要是商业银行手续费支出｜
｜ ｜ ｜ ｜增加。 ｜
├────────┼──────┼──────┼────────────┤
｜利息支出 ｜ 12837.61｜ 33.19｜是公司控股子公司贵州茅台｜
｜ ｜ ｜ ｜集团财务有限公司对集团成｜
｜ ｜ ｜ ｜员单位利息支出增加。 ｜
├────────┼──────┼──────┼────────────┤
｜资产减值损失 ｜ -｜ -｜主要是根据新金融工具准则｜
｜ ｜ ｜ ｜规定，计提的减值准备改为｜
｜ ｜ ｜ ｜“信用减值损失”项目列示｜
｜ ｜ ｜ ｜。 ｜
├────────┼──────┼──────┼────────────┤
｜信用减值损失 ｜ -744.38｜ -｜主要是公司控股子公司贵州｜
｜ ｜ ｜ ｜茅台集团财务有限公司拆出｜
｜ ｜ ｜ ｜资金计提减值准备。 ｜
├────────┼──────┼──────┼────────────┤
｜手续费及佣金收入｜ 0.94｜ -｜是公司控股子公司贵州茅台｜
｜ ｜ ｜ ｜集团财务有限公司对集团成｜
｜ ｜ ｜ ｜员单位委托贷款手续费收入｜
｜ ｜ ｜ ｜。 ｜
├────────┼──────┼──────┼────────────┤
｜研发费用 ｜ 6515.12｜ 328.56｜主要是计入“管理费用”科｜
｜ ｜ ｜ ｜目的研发支出增加。 ｜
├────────┼──────┼──────┼────────────┤
｜手续费及佣金支出｜ 44.58｜ 42.73｜主要是公司控股子公司贵州｜
｜ ｜ ｜ ｜茅台集团财务有限公司业务｜
｜ ｜ ｜ ｜增加。 ｜
├────────┼──────┼──────┼────────────┤
｜营业外支出 ｜ 11528.68｜ -57.51｜主要是公益性捐赠较上年同｜
｜ ｜ ｜ ｜期减少。 ｜
├────────┼──────┼──────┼────────────┤
｜资产处置收益 ｜ -3.21｜ -｜主要是处置固定资产。 ｜
└────────┴──────┴──────┴────────────┘
【现金流量表异动科目】
┌────────┬──────┬──────┬────────────┐
｜报表项目(单位： ｜ 2019-09-30 ｜变动幅度(%) ｜ 原因说明 ｜
｜万元) ｜ ｜ ｜ ｜
├────────┼──────┼──────┼────────────┤
｜吸收投资收到的现｜ 83300.00｜ -｜主要是公司控股子公司贵州｜
｜金 ｜ ｜ ｜茅台集团财务有限公司增资｜
｜ ｜ ｜ ｜吸收投资款。 ｜
├────────┼──────┼──────┼────────────┤
｜支付利息、手续费｜ 14240.36｜ 65.02｜主要是公司控股子公司贵州｜
｜及佣金的现金 ｜ ｜ ｜茅台集团财务有限公司利息｜
｜ ｜ ｜ ｜支出增加。 ｜
├────────┼──────┼──────┼────────────┤
｜收到其他与经营活｜ 121894.50｜ 105.17｜主要是公司控股子公司贵州｜
｜动有关的现金 ｜ ｜ ｜茅台酒销售有限公司收取经｜
｜ ｜ ｜ ｜销商保证金。 ｜
├────────┼──────┼──────┼────────────┤
｜存放中央银行和同｜ -493285.95｜ -329.53｜主要是公司控股子公司贵州｜
｜业款项净增加额 ｜ ｜ ｜茅台集团财务有限公司存入｜
｜ ｜ ｜ ｜的不可提前支取的定期银行｜
｜ ｜ ｜ ｜存款到期。 ｜
├────────┼──────┼──────┼────────────┤
｜客户贷款及垫款净｜ 300.00｜ -70.00｜主要是公司控股子公司贵州｜
｜增加额 ｜ ｜ ｜茅台集团财务有限公司发放｜
｜ ｜ ｜ ｜集团成员单位贷款较上年同｜
｜ ｜ ｜ ｜期减少。 ｜
├────────┼──────┼──────┼────────────┤
｜汇率变动对现金及｜ -5.33｜ -173.35｜是公司全资子公司贵州茅台｜
｜现金等价物的影响｜ ｜ ｜酒巴黎贸易有限公司境外经｜
｜ ｜ ｜ ｜营财务报表折算为记账本位｜
｜ ｜ ｜ ｜币报表产生的外币折算差额｜
｜ ｜ ｜ ｜。 ｜
├────────┼──────┼──────┼────────────┤
｜支付其他与经营活｜ 428682.91｜ 95.89｜主要是公司控股子公司贵州｜
｜动有关的现金 ｜ ｜ ｜茅台酒销售有限公司退回经｜
｜ ｜ ｜ ｜销商保证金。 ｜
├────────┼──────┼──────┼────────────┤
｜客户存款和同业存｜ -77698.41｜ -109.44｜主要是公司控股子公司贵州｜
｜放款项净增加额 ｜ ｜ ｜茅台集团财务有限公司归集｜
｜ ｜ ｜ ｜集团公司其他成员单位资金｜
｜ ｜ ｜ ｜增加额减少。 ｜
├────────┼──────┼──────┼────────────┤
｜购建固定资产、无｜ 202803.94｜ 99.52｜主要是基本建设支付工程款｜
｜形资产和其他长期｜ ｜ ｜较上年同期增加。 ｜
｜资产支付的现金 ｜ ｜ ｜ ｜
├────────┼──────┼──────┼────────────┤
｜投资活动产生的现｜ -204027.02｜ -99.42｜主要是购建固定资产、无形｜
｜金流量净额 ｜ ｜ ｜资产和其他长期资产支付的｜
｜ ｜ ｜ ｜现金较上年同期增加。 ｜
└────────┴──────┴──────┴────────────┘
【4.环比分析】
┌───────────────────────────────────┐
｜ 2018年度 ｜
├────┬───────┬───────┬──────┬───────┤
｜ ｜主营收入(万元)｜占年度比重(％)｜净利润(万元)｜占年度比重(％)｜
├────┼───────┼───────┼──────┼───────┤
｜ 一季度 ｜ 1746616.64｜ 23.72｜ 850690.67｜ 24.16｜
｜ 二季度 ｜ 1593054.35｜ 21.63｜ 725727.91｜ 20.62｜
｜ 三季度 ｜ 1884496.01｜ 25.59｜ 896936.69｜ 25.48｜
｜ 四季度 ｜ 2139720.24｜ 29.06｜ 1047007.25｜ 29.74｜
└────┴───────┴───────┴──────┴───────┘
┌───────────────────────────────────┐
｜ 2017年度 ｜
├────┬───────┬───────┬──────┬───────┤
｜ ｜主营收入(万元)｜占年度比重(％)｜净利润(万元)｜占年度比重(％)｜
├────┼───────┼───────┼──────┼───────┤
｜ 一季度 ｜ 1330863.91｜ 22.86｜ 612311.93｜ 22.61｜
｜ 二季度 ｜ 1088139.11｜ 18.69｜ 512774.16｜ 18.94｜
｜ 三季度 ｜ 1826043.73｜ 31.37｜ 873298.61｜ 32.25｜
｜ 四季度 ｜ 1576739.38｜ 27.08｜ 709551.33｜ 26.20｜
└────┴───────┴───────┴──────┴───────┘
☆【港澳资讯】所载文章、数据仅供参考，使用前务请仔细核实，风险自负。☆
★本栏包括【1.财务指标】【2.报表摘要】【3.异动科目】【4.环比分析】★
【1.财务指标】
【主要财务指标】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标 ｜2019-09-30｜2018-12-31｜2017-12-31｜2016-12-31｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜审计意见 ｜ 未经审计｜标准无保留｜标准无保留｜标准无保留｜
｜ ｜ ｜ 意见｜ 意见｜ 意见｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜净利润(万元) ｜3045485.54｜3520362.53｜2707936.03｜1671836.27｜
｜净利润增长率(%) ｜ 23.1317｜ 30.0017｜ 61.9738｜ 7.8389｜
｜营业总收入(万元) ｜6350866.30｜7719938.41｜6106275.69｜4015508.44｜
｜营业总收入增长率(%) ｜ 15.5349｜ 26.4263｜ 52.0673｜ 20.0564｜
｜加权净资产收益率(%) ｜ 24.9200｜ 34.4600｜ -｜ 24.4400｜
｜资产负债比率(%) ｜ 19.5191｜ 26.5493｜ 28.6683｜ 32.7942｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜净利润现金含量(%) ｜ 89.6915｜ 117.5596｜ 81.8078｜ 224.0127｜
｜基本每股收益(元) ｜ 24.2400｜ 28.0200｜ 21.5600｜ 13.3100｜
｜每股收益-扣除(元) ｜ -｜ 28.3300｜ 21.6700｜ 13.5000｜
｜稀释每股收益(元) ｜ 24.2400｜ 28.0200｜ 21.5600｜ 13.3100｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股资本公积金(元) ｜ 1.0945｜ 1.0945｜ 1.0945｜ 1.0945｜
｜每股未分配利润(元) ｜ 83.9342｜ 76.4067｜ 63.6932｜ 49.9267｜
｜每股净资产(元) ｜ 99.7122｜ 89.8255｜ 72.8003｜ 58.0276｜
｜每股经营现金流量(元) ｜ 21.7445｜ 32.9448｜ 17.6350｜ 29.8132｜
｜经营活动现金净流量增长｜ -3.2099｜ 86.8152｜ -40.8483｜ 114.7885｜
｜率(%) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标 ｜2019-09-30｜2019-06-30｜2019-03-31｜2018-12-31｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜审计意见 ｜ 未经审计｜ 未经审计｜ 未经审计｜标准无保留｜
｜ ｜ ｜ ｜ ｜ 意见｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜净利润(万元) ｜3045485.54｜1995102.56｜1122143.13｜3520362.53｜
｜净利润增长率(%) ｜ 23.1317｜ 26.5592｜ 31.9097｜ 30.0017｜
｜营业总收入(万元) ｜6350866.30｜4117268.13｜2248052.53｜7719938.41｜
｜营业总收入增长率(%) ｜ 15.5349｜ 16.7971｜ 22.2083｜ 26.4263｜
｜加权净资产收益率(%) ｜ 24.9200｜ 16.2100｜ 9.4700｜ 34.4600｜
｜资产负债比率(%) ｜ 19.5191｜ 27.5644｜ 19.1172｜ 26.5493｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜净利润现金含量(%) ｜ 89.6915｜ 120.7302｜ 10.5977｜ 117.5596｜
｜基本每股收益(元) ｜ 24.2400｜ 15.8800｜ 8.9300｜ 28.0200｜
｜每股收益-扣除(元) ｜ -｜ 15.9500｜ -｜ 28.3300｜
｜稀释每股收益(元) ｜ 24.2400｜ 15.8800｜ 8.9300｜ 28.0200｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股资本公积金(元) ｜ 1.0945｜ 1.0945｜ 1.0945｜ 1.0945｜
｜每股未分配利润(元) ｜ 83.9342｜ 75.5726｜ 85.3396｜ 76.4067｜
｜每股净资产(元) ｜ 99.7122｜ 91.3510｜ 98.7566｜ 89.8255｜
｜每股经营现金流量(元) ｜ 21.7445｜ 19.1745｜ 0.9467｜ 32.9448｜
｜经营活动现金净流量增长｜ -3.2099｜ 35.8155｜ -75.9050｜ 86.8152｜
｜率(%) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
备注：以上指标P为扭亏为盈，L为持续亏损。
【偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标 ｜2019-09-30｜2018-12-31｜2017-12-31｜2016-12-31｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜流动比率 ｜ 4.4176｜ 3.2485｜ 2.9099｜ 2.4359｜
｜速动比率 ｜ 3.6677｜ 2.6946｜ 2.3380｜ 1.8789｜
｜资产负债比率(%) ｜ 19.5191｜ 26.5493｜ 28.6683｜ 32.7942｜
｜产权比率(%) ｜ 24.2531｜ 36.1458｜ 40.1902｜ 48.7967｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标 ｜2019-09-30｜2019-06-30｜2019-03-31｜2018-12-31｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜流动比率 ｜ 4.4176｜ 3.1372｜ 4.5106｜ 3.2485｜
｜速动比率 ｜ 3.6677｜ 2.6086｜ 3.7246｜ 2.6946｜
｜资产负债比率(%) ｜ 19.5191｜ 27.5644｜ 19.1172｜ 26.5493｜
｜产权比率(%) ｜ 24.2531｜ 38.0538｜ 23.6357｜ 36.1458｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【运营能力指标】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标 ｜2019-09-30｜2018-12-31｜2017-12-31｜2016-12-31｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜存货周转率 ｜ 0.2195｜ 0.2863｜ 0.2784｜ 0.1765｜
｜流动资产周转率 ｜ 0.4387｜ 0.5888｜ 0.5752｜ 0.5008｜
｜固定资产周转率 ｜ 4.0537｜ 4.8299｜ 3.9208｜ 3.0045｜
｜总资产周转率 ｜ 0.3780｜ 0.5002｜ 0.4704｜ 0.3901｜
｜每股现金流量增长率(%) ｜ -3.2099｜ 86.8152｜ -40.8483｜ 114.7885｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标 ｜2019-09-30｜2019-06-30｜2019-03-31｜2018-12-31｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜存货周转率 ｜ 0.2195｜ 0.1352｜ 0.0718｜ 0.2863｜
｜流动资产周转率 ｜ 0.4387｜ 0.2816｜ 0.1570｜ 0.5888｜
｜固定资产周转率 ｜ 4.0537｜ 2.6097｜ 1.4253｜ 4.8299｜
｜总资产周转率 ｜ 0.3780｜ 0.2430｜ 0.1354｜ 0.5002｜
｜每股现金流量增长率(%) ｜ -3.2099｜ 35.8155｜ -75.9051｜ 86.8152｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
备注：以上指标P为扭亏为盈，L为持续亏损。
【盈利能力指标】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(%) ｜2019-09-30｜2018-12-31｜2017-12-31｜2016-12-31｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜营业利润率 ｜ 71.0799｜ 69.7227｜ 66.8867｜ 62.4402｜
｜营业净利率 ｜ 53.1919｜ 51.3718｜ 49.8239｜ 46.1390｜
｜营业毛利率 ｜ 91.4894｜ 91.1420｜ 89.7962｜ 91.2251｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜成本费用利润率 ｜ 217.2691｜ 197.7240｜ 176.2772｜ 152.0740｜
｜总资产报酬率 ｜ 26.6590｜ 31.8830｜ 28.8799｜ 21.3228｜
｜加权净资产收益率 ｜ 24.9200｜ 34.4600｜ -｜ 24.4400｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(%) ｜2019-09-30｜2019-06-30｜2019-03-31｜2018-12-31｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜营业利润率 ｜ 71.0799｜ 71.9159｜ 73.9060｜ 69.7227｜
｜营业净利率 ｜ 53.1919｜ 53.6787｜ 55.0532｜ 51.3718｜
｜营业毛利率 ｜ 91.4894｜ 91.8668｜ 92.1113｜ 91.1420｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜成本费用利润率 ｜ 217.2691｜ 223.6075｜ 246.6203｜ 197.7240｜
｜总资产报酬率 ｜ 26.6590｜ 17.1719｜ 9.9578｜ 31.8830｜
｜加权净资产收益率 ｜ 24.9200｜ 16.2100｜ 9.4700｜ 34.4600｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【发展能力指标】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(%) ｜2019-09-30｜2018-12-31｜2017-12-31｜2016-12-31｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜营业收入增长率 ｜ 16.6400｜ 26.4885｜ 49.8059｜ 18.9917｜
｜总资产增长率 ｜ 10.4675｜ 18.7479｜ 19.1930｜ 30.8605｜
｜营业利润增长率 ｜ 20.8561｜ 31.8515｜ 60.4740｜ 9.5069｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜净利润增长率 ｜ 23.1317｜ 30.0017｜ 61.9738｜ 7.8389｜
｜净资产增长率 ｜ 22.3588｜ 23.3862｜ 25.4580｜ 14.0290｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(%) ｜2019-09-30｜2019-06-30｜2019-03-31｜2018-12-31｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜营业收入增长率 ｜ 16.6400｜ 18.2386｜ 23.9196｜ 26.4885｜
｜总资产增长率 ｜ 10.4675｜ 27.0999｜ 18.9600｜ 18.7479｜
｜营业利润增长率 ｜ 20.8561｜ 24.1177｜ 31.3569｜ 31.8515｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜净利润增长率 ｜ 23.1317｜ 26.5592｜ 31.9097｜ 30.0017｜
｜净资产增长率 ｜ 22.3588｜ 22.8670｜ 24.1100｜ 23.3862｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
备注：以上指标P为扭亏为盈，L为持续亏损。
【2.报表摘要】
【资产负债表摘要】
┌───────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
｜指标 ｜ 2019-09-30｜ 2018-12-31｜ 2017-12-31｜ 2016-12-31｜
｜(单位：万元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
｜资产总额 ｜ 16255040.92｜ 15984667.47｜ 13461011.69｜ 11293453.83｜
｜货币资金 ｜ 11272886.22｜ 11207479.14｜ 8786886.99｜ 6685496.21｜
｜应收票据及应收｜ 85867.95｜ 56373.97｜ 122170.60｜ 81762.72｜
｜账款 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜预付账款 ｜ 206052.98｜ 118237.85｜ 79080.73｜ 104610.07｜
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
｜其他应收款 ｜ 13100.86｜ 39389.05｜ 27278.21｜ 7722.76｜
｜存货 ｜ 2375548.47｜ 2350695.08｜ 2205748.14｜ 2062225.18｜
｜流动资产总额 ｜ 13994914.85｜ 13786183.53｜ 11224918.60｜ 9018054.88｜
｜固定资产 ｜ 1481501.24｜ 1524855.66｜ 1524409.66｜ 1445317.74｜
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
｜负债总额 ｜ 3172836.40｜ 4243818.68｜ 3859048.94｜ 3703599.54｜
｜应付票据及应付｜ 119567.40｜ 117829.64｜ 99205.59｜ 104060.82｜
｜账款 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜预收帐款 ｜ 1125530.13｜ 1357651.68｜ 1442910.69｜ 1754108.22｜
｜流动负债 ｜ 3167941.84｜ 4243818.68｜ 3857491.94｜ 3702042.54｜
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
｜非流动负债 ｜ 4894.56｜ -｜ 1557.00｜ 1557.00｜
｜未分配利润 ｜ 10543793.54｜ 9598194.40｜ 8001130.75｜ 6271780.80｜
｜盈余公积金 ｜ 1640853.27｜ 1344422.12｜ 821559.55｜ 713565.00｜
｜母公司股东权益｜ 12525821.66｜ 11283856.43｜ 9145152.28｜ 7289413.78｜
｜少数股东权益 ｜ 556382.85｜ 456992.36｜ 456810.46｜ 300440.51｜
｜股东权益合计 ｜ 13082204.51｜ 11740848.79｜ 9601962.75｜ 7589854.29｜
｜商誉 ｜ -｜ -｜ -｜ -｜
｜在建工程(净额)｜ 279722.71｜ 195432.30｜ 201640.50｜ 274558.00｜
｜可出售金融资产｜ -｜ 2900.00｜ 2900.00｜ 2900.00｜
└───────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
｜指标 ｜ 2019-09-30｜ 2019-06-30｜ 2019-03-31｜ 2018-12-31｜
｜(单位：万元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
｜资产总额 ｜ 16255040.92｜ 16512164.90｜ 15988817.64｜ 15984667.47｜
｜货币资金 ｜ 11272886.22｜ 11555785.99｜ 11168441.75｜ 11207479.14｜
｜应收票据及应收｜ 85867.95｜ 70966.39｜ 51977.49｜ 56373.97｜
｜账款 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜预付账款 ｜ 206052.98｜ 141968.46｜ 114121.75｜ 118237.85｜
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
｜其他应收款 ｜ 13100.86｜ 43447.55｜ 43122.09｜ 39389.05｜
｜存货 ｜ 2375548.47｜ 2401400.06｜ 2402511.83｜ 2350695.08｜
｜流动资产总额 ｜ 13994914.85｜ 14254594.58｜ 13787400.00｜ 13786183.53｜
｜固定资产 ｜ 1481501.24｜ 1501381.83｜ 1512202.50｜ 1524855.66｜
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
｜负债总额 ｜ 3172836.40｜ 4551487.28｜ 3056611.50｜ 4243818.68｜
｜应付票据及应付｜ 119567.40｜ 132608.20｜ 117401.15｜ 117829.64｜
｜账款 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜预收帐款 ｜ 1125530.13｜ 1225689.54｜ 1138456.72｜ 1357651.68｜
｜流动负债 ｜ 3167941.84｜ 4543719.81｜ 3056611.50｜ 4243818.68｜
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
｜非流动负债 ｜ 4894.56｜ 7767.47｜ -｜ -｜
｜未分配利润 ｜ 10543793.54｜ 9493410.56｜ 10720337.53｜ 9598194.40｜
｜盈余公积金 ｜ 1640853.27｜ 1640853.27｜ 1344422.12｜ 1344422.12｜
｜母公司股东权益｜ 12525821.66｜ 11475489.36｜ 12405784.80｜ 11283856.43｜
｜少数股东权益 ｜ 556382.85｜ 485188.25｜ 526421.34｜ 456992.36｜
｜股东权益合计 ｜ 13082204.51｜ 11960677.62｜ 12932206.14｜ 11740848.79｜
｜商誉 ｜ -｜ -｜ -｜ -｜
｜在建工程(净额)｜ 279722.71｜ 250784.29｜ 238706.51｜ 195432.30｜
｜可出售金融资产｜ -｜ -｜ -｜ 2900.00｜
└───────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【利润表摘要】
┌───────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
｜指标 ｜ 2019-09-30｜ 2018-12-31｜ 2017-12-31｜ 2016-12-31｜
｜(单位：万元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
｜营业收入 ｜ 6093465.81｜ 7363887.24｜ 5821786.13｜ 3886219.00｜
｜营业成本 ｜ 518588.13｜ 652292.18｜ 594043.64｜ 341010.41｜
｜营业费用 ｜ 261398.83｜ 257207.69｜ 298606.85｜ 168105.20｜
｜管理费用 ｜ 413940.79｜ 532594.08｜ 470179.56｜ 418718.98｜
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
｜财务费用 ｜ -54.20｜ -352.12｜ -5572.23｜ -3317.52｜
｜投资收益 ｜ -｜ -｜ -｜ -｜
｜营业利润 ｜ 4331230.73｜ 5134298.77｜ 3894000.75｜ 2426562.52｜
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
｜营业外收支净额｜ -10639.42｜ -51538.42｜ -19993.54｜ -30774.42｜
｜利润总额 ｜ 4320591.31｜ 5082760.34｜ 3874007.21｜ 2395788.10｜
｜净利润 ｜ 3045485.54｜ 3520362.53｜ 2707936.03｜ 1671836.27｜
└───────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
｜指标 ｜ 2019-09-30｜ 2019-06-30｜ 2019-03-31｜ 2018-12-31｜
｜(单位：万元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
｜营业收入 ｜ 6093465.81｜ 3948778.83｜ 2164400.27｜ 7363887.24｜
｜营业成本 ｜ 518588.13｜ 321162.01｜ 170744.07｜ 652292.18｜
｜营业费用 ｜ 261398.83｜ 198695.92｜ 87150.31｜ 257207.69｜
｜管理费用 ｜ 413940.79｜ 271585.87｜ 145680.30｜ 532594.08｜
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
｜财务费用 ｜ -54.20｜ -191.28｜ -33.75｜ -352.12｜
｜投资收益 ｜ -｜ -｜ -｜ -｜
｜营业利润 ｜ 4331230.73｜ 2839799.63｜ 1599622.23｜ 5134298.77｜
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
｜营业外收支净额｜ -10639.42｜ -10786.50｜ -10753.81｜ -51538.42｜
｜利润总额 ｜ 4320591.31｜ 2829013.13｜ 1588868.42｜ 5082760.34｜
｜净利润 ｜ 3045485.54｜ 1995102.56｜ 1122143.13｜ 3520362.53｜
└───────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【现金流量表摘要】
┌───────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
｜指标 ｜ 2019-09-30｜ 2018-12-31｜ 2017-12-31｜ 2016-12-31｜
｜(单位：万元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
｜销售商品收到现｜ 6616823.97｜ 8426869.57｜ 6442147.93｜ 6101296.41｜
｜金 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜经营活动现金流｜ 6944780.33｜ 8934563.54｜ 6736946.25｜ 6727914.56｜
｜入 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜经营活动现金流｜ 4213240.14｜ 4796040.10｜ 4521642.64｜ 2982789.60｜
｜出 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜经营活动现金净｜ 2731540.20｜ 4138523.44｜ 2215303.61｜ 3745124.96｜
｜额 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
｜投资活动现金流｜ 732.11｜ 1124.42｜ 2144.71｜ 565.44｜
｜入 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜投资活动现金流｜ 204759.12｜ 164020.69｜ 114209.23｜ 110815.52｜
｜出 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜投资活动现金净｜ -204027.02｜ -162896.27｜ -112064.52｜ -110250.08｜
｜额 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜筹资活动现金流｜ 83300.00｜ -｜ 600.00｜ 1600.00｜
｜入 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
｜筹资活动现金流｜ 2012114.83｜ 1644109.32｜ 890517.79｜ 835051.23｜
｜出 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜筹资活动现金净｜ -1928814.83｜ -1644109.32｜ -889917.79｜ -833451.23｜
｜额 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜汇率变动的现金｜ -5.33｜ 2.90｜ 7.29｜ 7.23｜
｜流 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜现金流量净增加｜ 598693.02｜ 2331520.75｜ 1213328.59｜ 2801430.89｜
｜额 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
└───────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
｜指标 ｜ 2019-09-30｜ 2019-06-30｜ 2019-03-31｜ 2018-12-31｜
｜(单位：万元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
｜销售商品收到现｜ 6616823.97｜ 4332908.45｜ 2275818.31｜ 8426869.57｜
｜金 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜经营活动现金流｜ 6944780.33｜ 5825166.22｜ 2345102.46｜ 8934563.54｜
｜入 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜经营活动现金流｜ 4213240.14｜ 3416474.20｜ 2226181.46｜ 4796040.10｜
｜出 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜经营活动现金净｜ 2731540.20｜ 2408692.01｜ 118921.01｜ 4138523.44｜
｜额 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
｜投资活动现金流｜ 732.11｜ 407.77｜ 61.40｜ 1124.42｜
｜入 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜投资活动现金流｜ 204759.12｜ 114046.14｜ 61891.78｜ 164020.69｜
｜出 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜投资活动现金净｜ -204027.02｜ -113638.36｜ -61830.38｜ -162896.27｜
｜额 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜筹资活动现金流｜ 83300.00｜ 83300.00｜ -｜ -｜
｜入 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
｜筹资活动现金流｜ 2012114.83｜ 1986522.98｜ -｜ 1644109.32｜
｜出 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜筹资活动现金净｜ -1928814.83｜ -1903222.98｜ -｜ -1644109.32｜
｜额 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜汇率变动的现金｜ -5.33｜ -3.01｜ -21.39｜ 2.90｜
｜流 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜现金流量净增加｜ 598693.02｜ 391827.66｜ 57069.24｜ 2331520.75｜
｜额 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
└───────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.异动科目】
【资产负债表异动科目】
┌────────┬──────┬──────┬────────────┐
｜报表项目(单位： ｜ 2019-09-30 ｜变动幅度(%) ｜ 原因说明 ｜
｜万元) ｜ ｜ ｜ ｜
├────────┼──────┼──────┼────────────┤
｜拆出资金 ｜ 39000.00｜ -｜是公司控股子公司贵州茅台｜
｜ ｜ ｜ ｜集团财务有限公司同业拆出｜
｜ ｜ ｜ ｜资金。 ｜
├────────┼──────┼──────┼────────────┤
｜应交税费 ｜ 459996.45｜ -57.29｜主要是缴纳年初应交税费。｜
├────────┼──────┼──────┼────────────┤
｜在建工程 ｜ 279722.71｜ 43.13｜主要是完成的工程进度增加｜
｜ ｜ ｜ ｜。 ｜
├────────┼──────┼──────┼────────────┤
｜其他应收款 ｜ 13100.86｜ -66.74｜主要是公司控股子公司贵州｜
｜ ｜ ｜ ｜茅台集团财务有限公司收到｜
｜ ｜ ｜ ｜年初应收利息。 ｜
├────────┼──────┼──────┼────────────┤
｜预付款项 ｜ 206052.98｜ 74.27｜主要是预付仁怀市、习水县｜
｜ ｜ ｜ ｜征地款。 ｜
├────────┼──────┼──────┼────────────┤
｜应付职工薪酬 ｜ 32686.15｜ -83.93｜主要是支付上年度年终绩效｜
｜ ｜ ｜ ｜工资。 ｜
├────────┼──────┼──────┼────────────┤
｜应收票据 ｜ 85867.95｜ 52.32｜主要是公司全资子公司贵州｜
｜ ｜ ｜ ｜茅台酱香酒营销有限公司银｜
｜ ｜ ｜ ｜行承兑汇票办理销售业务增｜
｜ ｜ ｜ ｜加。 ｜
├────────┼──────┼──────┼────────────┤
｜其他流动资产 ｜ 2458.38｜ -82.45｜是抵扣上年年末留抵增值税｜
｜ ｜ ｜ ｜进项税额。 ｜
└────────┴──────┴──────┴────────────┘
【利润分配表异动科目】
┌────────┬──────┬──────┬────────────┐
｜报表项目(单位： ｜ 2019-09-30 ｜变动幅度(%) ｜ 原因说明 ｜
｜万元) ｜ ｜ ｜ ｜
├────────┼──────┼──────┼────────────┤
｜财务费用 ｜ -54.20｜ 87.64｜主要是商业银行手续费支出｜
｜ ｜ ｜ ｜增加。 ｜
├────────┼──────┼──────┼────────────┤
｜利息支出 ｜ 12837.61｜ 33.19｜是公司控股子公司贵州茅台｜
｜ ｜ ｜ ｜集团财务有限公司对集团成｜
｜ ｜ ｜ ｜员单位利息支出增加。 ｜
├────────┼──────┼──────┼────────────┤
｜资产减值损失 ｜ -｜ -｜主要是根据新金融工具准则｜
｜ ｜ ｜ ｜规定，计提的减值准备改为｜
｜ ｜ ｜ ｜“信用减值损失”项目列示｜
｜ ｜ ｜ ｜。 ｜
├────────┼──────┼──────┼────────────┤
｜信用减值损失 ｜ -744.38｜ -｜主要是公司控股子公司贵州｜
｜ ｜ ｜ ｜茅台集团财务有限公司拆出｜
｜ ｜ ｜ ｜资金计提减值准备。 ｜
├────────┼──────┼──────┼────────────┤
｜手续费及佣金收入｜ 0.94｜ -｜是公司控股子公司贵州茅台｜
｜ ｜ ｜ ｜集团财务有限公司对集团成｜
｜ ｜ ｜ ｜员单位委托贷款手续费收入｜
｜ ｜ ｜ ｜。 ｜
├────────┼──────┼──────┼────────────┤
｜研发费用 ｜ 6515.12｜ 328.56｜主要是计入“管理费用”科｜
｜ ｜ ｜ ｜目的研发支出增加。 ｜
├────────┼──────┼──────┼────────────┤
｜手续费及佣金支出｜ 44.58｜ 42.73｜主要是公司控股子公司贵州｜
｜ ｜ ｜ ｜茅台集团财务有限公司业务｜
｜ ｜ ｜ ｜增加。 ｜
├────────┼──────┼──────┼────────────┤
｜营业外支出 ｜ 11528.68｜ -57.51｜主要是公益性捐赠较上年同｜
｜ ｜ ｜ ｜期减少。 ｜
├────────┼──────┼──────┼────────────┤
｜资产处置收益 ｜ -3.21｜ -｜主要是处置固定资产。 ｜
└────────┴──────┴──────┴────────────┘
【现金流量表异动科目】
┌────────┬──────┬──────┬────────────┐
｜报表项目(单位： ｜ 2019-09-30 ｜变动幅度(%) ｜ 原因说明 ｜
｜万元) ｜ ｜ ｜ ｜
├────────┼──────┼──────┼────────────┤
｜吸收投资收到的现｜ 83300.00｜ -｜主要是公司控股子公司贵州｜
｜金 ｜ ｜ ｜茅台集团财务有限公司增资｜
｜ ｜ ｜ ｜吸收投资款。 ｜
├────────┼──────┼──────┼────────────┤
｜支付利息、手续费｜ 14240.36｜ 65.02｜主要是公司控股子公司贵州｜
｜及佣金的现金 ｜ ｜ ｜茅台集团财务有限公司利息｜
｜ ｜ ｜ ｜支出增加。 ｜
├────────┼──────┼──────┼────────────┤
｜收到其他与经营活｜ 121894.50｜ 105.17｜主要是公司控股子公司贵州｜
｜动有关的现金 ｜ ｜ ｜茅台酒销售有限公司收取经｜
｜ ｜ ｜ ｜销商保证金。 ｜
├────────┼──────┼──────┼────────────┤
｜存放中央银行和同｜ -493285.95｜ -329.53｜主要是公司控股子公司贵州｜
｜业款项净增加额 ｜ ｜ ｜茅台集团财务有限公司存入｜
｜ ｜ ｜ ｜的不可提前支取的定期银行｜
｜ ｜ ｜ ｜存款到期。 ｜
├────────┼──────┼──────┼────────────┤
｜客户贷款及垫款净｜ 300.00｜ -70.00｜主要是公司控股子公司贵州｜
｜增加额 ｜ ｜ ｜茅台集团财务有限公司发放｜
｜ ｜ ｜ ｜集团成员单位贷款较上年同｜
｜ ｜ ｜ ｜期减少。 ｜
├────────┼──────┼──────┼────────────┤
｜汇率变动对现金及｜ -5.33｜ -173.35｜是公司全资子公司贵州茅台｜
｜现金等价物的影响｜ ｜ ｜酒巴黎贸易有限公司境外经｜
｜ ｜ ｜ ｜营财务报表折算为记账本位｜
｜ ｜ ｜ ｜币报表产生的外币折算差额｜
｜ ｜ ｜ ｜。 ｜
├────────┼──────┼──────┼────────────┤
｜支付其他与经营活｜ 428682.91｜ 95.89｜主要是公司控股子公司贵州｜
｜动有关的现金 ｜ ｜ ｜茅台酒销售有限公司退回经｜
｜ ｜ ｜ ｜销商保证金。 ｜
├────────┼──────┼──────┼────────────┤
｜客户存款和同业存｜ -77698.41｜ -109.44｜主要是公司控股子公司贵州｜
｜放款项净增加额 ｜ ｜ ｜茅台集团财务有限公司归集｜
｜ ｜ ｜ ｜集团公司其他成员单位资金｜
｜ ｜ ｜ ｜增加额减少。 ｜
├────────┼──────┼──────┼────────────┤
｜购建固定资产、无｜ 202803.94｜ 99.52｜主要是基本建设支付工程款｜
｜形资产和其他长期｜ ｜ ｜较上年同期增加。 ｜
｜资产支付的现金 ｜ ｜ ｜ ｜
├────────┼──────┼──────┼────────────┤
｜投资活动产生的现｜ -204027.02｜ -99.42｜主要是购建固定资产、无形｜
｜金流量净额 ｜ ｜ ｜资产和其他长期资产支付的｜
｜ ｜ ｜ ｜现金较上年同期增加。 ｜
└────────┴──────┴──────┴────────────┘
【4.环比分析】
┌───────────────────────────────────┐
｜ 2018年度 ｜
├────┬───────┬───────┬──────┬───────┤
｜ ｜主营收入(万元)｜占年度比重(％)｜净利润(万元)｜占年度比重(％)｜
├────┼───────┼───────┼──────┼───────┤
｜ 一季度 ｜ 1746616.64｜ 23.72｜ 850690.67｜ 24.16｜
｜ 二季度 ｜ 1593054.35｜ 21.63｜ 725727.91｜ 20.62｜
｜ 三季度 ｜ 1884496.01｜ 25.59｜ 896936.69｜ 25.48｜
｜ 四季度 ｜ 2139720.24｜ 29.06｜ 1047007.25｜ 29.74｜
└────┴───────┴───────┴──────┴───────┘
┌───────────────────────────────────┐
｜ 2017年度 ｜
├────┬───────┬───────┬──────┬───────┤
｜ ｜主营收入(万元)｜占年度比重(％)｜净利润(万元)｜占年度比重(％)｜
├────┼───────┼───────┼──────┼───────┤
｜ 一季度 ｜ 1330863.91｜ 22.86｜ 612311.93｜ 22.61｜
｜ 二季度 ｜ 1088139.11｜ 18.69｜ 512774.16｜ 18.94｜
｜ 三季度 ｜ 1826043.73｜ 31.37｜ 873298.61｜ 32.25｜
｜ 四季度 ｜ 1576739.38｜ 27.08｜ 709551.33｜ 26.20｜
└────┴───────┴───────┴──────┴───────┘
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